ARKX 편입 가능성이 있는 TRIMBLE INC (TRMB.NAS) -Trimble Inc.- 분석

기업 개요

동사는 전 세계의 전문가와 현장 근무자의 작업 과정을 향상하기 위한 기술 솔루션을 제공한다. 엔지니어링 및 건설 부문을 통해 경로 선택 및 설계를 위한 현장 및 사무용 소프트웨어를 제공한다. 건설 장비를 인도하고 통제하는 시스템과 설비, 장비 및 근로자를 모니터링, 추적 및 관리하는 시스템, 데이터를 공유하고 통신하는 소프트웨어, 3D 개념 설계 및 모델링 소프트웨어, 건물 정보 모델링 소프트웨어, 통합 사이트 레이아웃 및 측정 시스템, 하도급 업자와 거래를 위한 신청서, 통합된 작업 공간 관리 서비스 소프트웨어, 자본 프로그램 및 시설 관리 솔루션, 현장 기반 데이터 수집 시스템, 통신 시스템 및 백 오피스 소프트웨어를 제공한다. 현장 솔루션 부문에서는 안내 및 포지셔닝, 자동화된 애플리케이션 시스템을 제공한다. 정보 관리 솔루션 및 신뢰할 수 있는 현장 데이터를 수집하는 시스템을 제공한다. 모바일 솔루션 부문에서는 차량 및 교통 관리, 분석, 라우팅, 매핑 및 보고 솔루션을 제공한다. 작업 관리 및 스케줄링, 작업자 안전 및 이동성 솔루션을 제공한다. 진보 장치 부문에서는 세계 항법 인공위성 시스템 단위 (GNSS), 허용 및 보완 기술 및 GNSS 통합 서브 시스템 해결책을 공급한다. 글로벌 포지셔닝 시스템 수신기 및 임베디드 모듈, 정밀 제품 및 초고주파 무선 주파수 식별 (RFID) 리더 모듈 및 완성/고정 위치 RFID 리더기 및 설계 서비스를 제공한다. 농업, 건축, 토목 공학, 조사 및 토지 행정, 건설, 지형 공간, 환경 관리, 천연자원, 운송 및 공공 부문뿐 아니라 정부에도 서비스를 제공한다. 1978년 설립되었으며, 2016년 10월 Trimble Navigation Limited에서 현재의 이름으로 사명을 변경했다. Sunnyvale, California에 본사를 두고 있다. 라고 글로벌 마켓 모니터에는 나와있습니다.

Trimble Inc.는 전 세계적으로 전문가 및 현장 모바일 근무자가 업무 프로세스를 개선하거나 혁신할 수 있는 기술 솔루션을 제공합니다. 다음 4개 세그먼트를 통해 작동합니다. 건물 및 인프라, 지리공간, 자원 및 유틸리티, 그리고 교통입니다. 빌딩 및 인프라 부문은 경로 선택 및 설계를 위한 필드 및 사무실 소프트웨어, 건설 장비를 안내 및 제어하는 시스템, 자산, 장비 및 작업자를 모니터링, 추적 및 관리하는 시스템, 데이터를 공유하고 통신하는 소프트웨어, 3D 개념 설계 및 모델링 소프트웨어, 빌딩 정보 모델링 소프트웨어 등을 제공합니다. 통합 사이트 레이아웃 및 측정 시스템, 비용 예측, 스케줄링 및 프로젝트 제어 솔루션, 하청업체 및 거래를 위한 애플리케이션, 통합 작업장 관리 소프트웨어 등을 제공합니다. 지리공간 세그먼트는 측량 및 지리공간 제품 및 지리정보 시스템을 제공합니다. 리소스 및 유틸리티 부문은 안내 및 포지셔닝 시스템, 자동화 및 가변 비율 애플리케이션 및 기술 시스템, 정보 관리 솔루션과 같은 정밀 농업 제품 및 서비스를 제공합니다. 트랙터 및 기타 농기구에 대한 수동 및 자동 항행 안내, 농약 및 파종 자동화 솔루션, 물 솔루션, 농장 운영을 연결할 수 있는 소프트웨어 제품인 Farmer Core, 산림 관리 및 목재 가공을 위한 임업 솔루션 등을 제공합니다. 운송 부문은 장거리 트럭, 현장 서비스 관리, 철도 및 건설 물류 산업과 Trimble 브랜드 이름으로 운송 관리, 분석, 라우팅, 매핑, 보고 및 예측 모델링 솔루션을 제공합니다. 보스턴 다이내믹스와 전략적 제휴를 맺고 있습니다. 이 회사는 이전에 Trimble Navigation Limited로 알려졌으며 2016년 10월에 Trimble Inc.로 이름을 바꿨습니다. 트리블 주식회사는 1978년에 설립되었으며 캘리포니아의 서니베일에 본사를 두고 있습니다.

 

 

 

 

이건 야후파이낸스 PROFILE에 있는 설명입니다.

각설하고 정리해보면 이 회사의 제품들은 건설현장이나 우주, 험난한 지형에서 사람 대신 측량이나 업무를 수행해줄 로봇에 들어가는 제품, 부품을 만드는 회사입니다. 영화에서 보면 우주에 로봇이 혼자 측량하고 땅 파고 하는 그런데에 들어가는 물품을 만드는 곳이라고 생각하시면 쉬울 것 같네요.

재무제표 분석

매출액 이쁘게 증가하고있고, 순이익도 꾸준히 증가하고 있습니다. 그에 따른 EPS도 같이 올라오고 있네요.

매출 및 순이익 증가에 따라서 현금흐름이 꾸준히 증가하고 있습니다. 아주 바람직하네요. 영업 현금 흐름이 좋아지고 있고 투자 현금은 2018년에 크게 투자를 한 것이 보이네요. 그러기 위해서 부채를 늘린 것이 확인됩니다. 잉여현금흐름이 그래도 꾸준히 증가하고 있는 것은 아주 긍정적으로 평가할 수 있을 것 같습니다.

 

 

 

 

분석 전망

애널리스트 레이팅은 바이, 블로거 의견은 강세를 보이고 있고요, 헷지펀드는 감소 추세입니다. 내부자들은 주식을 팔고 있는 모습이 안 좋아 보이지만 TIPRANKS 투자자들은 아주 긍정적으로 보고 있습니다. 뉴스에서도 긍정적으로 다루고 있고 기술적으로 보아도 긍정적 모멘텀이 60% 가까이 됩니다. 펀더멘탈의 경우 ROE가 11% 정도 되는데 나쁘지 않아 보입니다. 자산 증가율이 꾸준히 상승하고 있습니다.

 

 

 

 

관련 ETF 및 동종업계 소개

Ticker	ETF Name	Weighting	AUM	Expense Ratio	Change %
ARKQ	ARK Autonomous Technology & Robotics ETF	4.05	$3.26B	0.75%	-1.52%
UFO	Procure ETF Trust II - Procure Space ETF	4.72	$98.94M	0.75%	-1.45%
PRNT	3D Printing ETF	4.58	$367.73M	0.66%	-4.18%
PAVE	Global X Funds Global X U.S. Infrastructure Development ETF	2.97	$1.2B	0.47%	-0.84%
PTMC	Pacer Funds Trust - Pacer Trendpilot US Mid Cap ETF	0.39	$450.65M	0.60%	-0.22%

ARKQ에서 담아놓았고 PRNT에서도 담아놓았고 UFO에서도 담았네요 최근 유행을 타는 우주 관련과 3D 프린팅 ETF에 까지 들어가 있는 걸 보니 좀 더 비중을 늘려보아도 좋을 것 같습니다. 저는 지금 17주 매수가 된 상태이고 평단은 73달러 정도 됩니다.

Ticker	Company Name	Market Cap	PE Ratio	Price/Book	EV/EBITDA
TRMB	Trimble Inc.	$18.81B	48.5	5.24	31.31
MTLS	Materialise NV	$3.83B	-	24.82	249.1
IRDM	Iridium Communications Inc.	$6.58B	-	4.63	23.59
FLIR	FLIR Systems, Inc.	$7.19B	52.62	3.98	17.88
PRLB	Proto Labs, Inc.	$4.98B	95.48	7.5	51.65
ANSS	ANSYS, Inc.	$34.51B	91.36	9.61	67.49

TIRMBLE을 찾아본 다른 사람들이 많이 찾은 주식들입니다. 언젠간 같이 언급이 되는 날이 올 거 같습니다.

 

 

 

 

기업 가치 분석

오늘 배운 건데 순이익과 순자산에 비중을 두어 기업가치를 시가총액과 비교해서 고평가 저평가를 나누는 것인데 흠... 이미 시가총액이 기업가치보다 높은 수준이라 추후 투자를 고려해보아야 할 것 같습니다. 국세청에서 해당 기업을 평가할 때 쓰는 모델링인데 얼마나 많은 자산을 가지고 있는지와 돈을 얼마나 잘 벌고 있는지에 대해 비중을 두어 기업가치를 평가하고 있습니다. 이 기업가치에 섹터 멀티플을 곱해서 시가총액과 비교해보면 기업의 가치를 그나마 정확하게 알아볼 수 있지 않을까 싶습니다. 강환국 님의 영상을 참고하시면 퀀트 투자에도 도움이 될 것입니다.

 

 

 

 

결론

트림블이라는 회사는 약간의 경제적 혜자가 있는 기업으로 간주됩니다. 자세히 살펴보지는 못했고 다만 우주 및 험지에서 로봇을 이용한 단순 작업에 쓰이는 제품들을 만드는 회사기에 우주로 나가려는 ARK가 미리 매집을 한 것 같습니다. 이미 10% 정도 오른 시점에 들어가서 수익구간은 아니나 성장성에 비해 시가 총액이 너무 높은 것이 단점으로 보입니다. 저 위에 모델링은 앞으로 자주 이용하게 될 것 같습니다. 저의 투자의견은 10% 투자기법으로 10% 프로 빠지면 추매를 고려해보고 아니면 오르는 만큼만 먹고 나올 예정입니다. 투자기간은 다음 실적 발표까지 가지고 갈 예정입니다.