미국 주식 재무제표 용어 정리 - 1

The Basics – Income Statement

손익 계산서에는 오늘날의 비즈니스 세계에서 가장 중요한 단일 재무 보고서가 있습니다. 비즈니스를 분석할 때 좋은 출발점입니다.

#1 Revenue

수익보다 수익이 먼저 옵니다. 수익은 매출 또는 '상향선'이라고도 합니다. 제품이나 서비스의 판매로 인해 발생하는 금액입니다. 수익이 증가하는 경우 회사의 제품/서비스에 대한 수요가 증가함을 나타냅니다. 수익 감소는 반대를 나타냅니다.

#2 Expenses

비용은 수익의 반대입니다. 수익에서 비용을 뺀 것이 이익입니다. 비용은 기업이 갖는 모든 비용입니다(세금, 이자, 급여, 연구 개발, 판매 비용 등 포함).

#3 Depreciation

감가 상각은 정상적인 마모로 인해 시간이 지남에 따라 자산 가치가 감소하는 것입니다. 예를 들어, 당신의 자동차는 오늘 가치보다 내년에 더 가치가 떨어질 것입니다. 이러한 시간 경과에 따른 가치 감소는 회계 감가상각으로 비용 처리됩니다. 무형 자산의 감가상각을 상각이라고 합니다.

#4 Earnings & Adjusted Earnings

수익 없이는 주가수익비율을 계산할 수 없습니다. 수입은 여러 이름으로 불립니다.

• 수입
• 이익
• 결론
• 순이익

소득은 이자와 세금을 포함한 모든 비용을 지불하고 남은 것입니다.

수입은 GAAP 척도(일반적으로 인정되는 회계 원칙)입니다. 기업은 종종 1회 또는 비정상적인 비용으로 수입을 조정합니다. 여기에는 소송, 구조 조정 비용 또는 인수 비용이 포함될 수 있습니다.

올바르게 조정된 수입을 사용하면 기업이 지속적인 수입을 얻을 수 있음을 보여줍니다. 기업 경영진은 때때로 비즈니스의 실제 문제를 숨기기 위해 조정된 수입을 사용합니다. 수입과 조정 수입 모두 맹목적으로 수락되기 전에 면밀히 조사해야 합니다.

 

 

 

 

#5 Earnings-Per-Share

주당 순이익은 총 주식 수에 의한 총 이익 배당금입니다. 각 주식에 대해 생성된 지난 12개월 동안의 이익 금액을 보여줍니다.

#6 Gross Margin

매출총이익은 매출총이익을 매출로 나눈 값입니다. 매출총이익은 매출에서 매출원가를 뺀 금액입니다. 매출총이익은 기업이 상품 비용 이외의 비용을 지불하기 전에 유지하는 수익의 비율을 알려줍니다.

#7 Operating Margin

영업이익률은 영업이익을 매출로 나눈 값이다. 영업 이익에는 대부분의 비용이 포함되지만 이자 또는 세금은 포함되지 않습니다. 영업 마진은 이자 비용이나 세금 차이로 수익력을 가리지 않으면서 비즈니스의 수익성을 보여줍니다.

#8 Net Margin

순이익률(순이익률이라고도 함)은 순이익을 수익으로 나눈 값입니다. 회사가 모든 비용을 계산한 후 수익에서 1달러당 몇 퍼센트를 유지하는지 보여주는 '최종선' 숫자입니다.

 

 

 

 

The Basics – Balance Sheet

대차 대조표는 현금, 부채 및 자산을 포함한 비즈니스의 현재 위치를 보여줍니다. 비즈니스의 재무 상태에 대한 스냅샷을 제공합니다.

#9 Assets

자산은 가치가 있고 부채, 약정 또는 부채를 상환하는 데 사용될 수 있는 자산(무형 자산 포함)입니다. 예를 들면 유동 자산, 토지, 장비, 영업권, 특허 및 차량(많은 다른 것들 중에서)이 있습니다.

#10 Current Assets

유동 자산은 자산의 하위 집합입니다. 유동자산의 정의는 1년 이내에 현금으로 전환될 것으로 합리적으로 예상할 수 있는 대차대조표 항목입니다. 그 예로는 현금, 현금 등가물, 시장성 있는 투자(공개적으로 거래되는 주식 등), 미수금, 재고 등이 있습니다.

#11 Liabilities

부채는 기업이 져야 할 미래의 의무입니다. 그들은 자산의 반대입니다. 부채의 예로는 유동 부채와 장기 부채가 있습니다.

#12 Current Liabilities

유동 부채는 유동 자산의 반대입니다. 유동부채는 1년 이내에 지급될 것으로 합리적으로 예상되는 의무입니다. 예로는 단기 부채 및 미지급금이 있습니다.

#13 Debt

'부채'라는 용어는 회계, 재무 및 투자에서 같은 의미로 사용됩니다. 그것은 종종 채권, 신용 한도 및 기타 차입금을 구체적으로 나타냅니다. 때때로 부채는 부채 대 자기자본 비율의 경우와 같이 부채의 동의어로 사용됩니다.

#14 Equity

자본은 자산에서 부채를 뺀 값입니다. 기업의 전체 축적 가치를 광범위하게 측정하는 빠른 방법입니다. 일반적으로 자기자본이 많을수록 자기자본이 적을수록 좋습니다. 자기자본은 장부 가치라고도 합니다.

 

 

 

 

The Basics – Cash Flow Statement

현금 흐름표는 회사로 들어오고 나가는 현금 흐름을 보여줍니다. 손익계산서에 비해 경영조작 가능성이 적습니다.

#15 Capital Expenditures

자본 지출은 자산을 구매하기 위해 기업이 지출하는 돈입니다. 자본 지출은 종종 cap ex로 축약됩니다. 유지 자본 지출과 성장 자본 지출을 구별하는 것이 중요합니다. 유지 보수 자본 지출은 장기적으로 감가상각비(직접적인 경우)와 비슷해야 합니다. 성장 자본 지출은 사업의 오래된 부분을 교체하는 대신 사업을 확장하는 데 사용되는 자금입니다.

#16 Operating Cash flow & Cash Flow from Operations

영업 현금 흐름(영업 현금 흐름이라고도 함)은 손익 계산서가 아니라 현금 흐름표에 표시됩니다. 영업 현금 흐름은 회사의 정상적인 영업 현금 흐름을 보여줍니다. 감가상각비, 상각비, 기타 비현금 비용은 포함되지 않습니다.

#17 Free Cash Flow

잉여 현금 흐름은 운영 현금 흐름에서 자본 지출을 뺀 값으로 계산됩니다. 발생주의 회계 문제를 겪지 않는 현금 기반 조치입니다. 많은 투자자들은 '현금이 거짓말을 하지 않는다'는 이유로 수익보다 잉여현금흐름을 선호합니다.

잉여 현금 흐름의 문제는 성장 자본 지출에 대한 유지 관리 자본 지출 수준을 결정하는 것입니다. 무료 현금 흐름은 성장에 막대한 투자를 하는 기업에 불필요하게 불이익을 줄 수 있습니다. 또한 소득보다 해마다 더 다양합니다.

 

 

 

 

The Basics – Miscellaneous

#18 Market Capitalization

이것은 회사의 발행 주식의 총 시장 가치입니다.

#19 Enterprise Value

Enterprise Value는 비즈니스를 완전히 인수하는 데 드는 비용을 계산합니다.

그렇게 하려면 기업의 모든 주식(시가총액)을 사들이고 모든 부채(총 부채)를 소멸시켜야 합니다. 일단 사업을 인수하면 모든 초과 현금을 자신에게 분배할 수 있습니다.

가장 기본적인 형태의 기업 가치 계산 공식은 다음과 같습니다.

기업 가치는 가치를 기준으로 주식의 순위를 매길 때 많은 평가 비율에 의해 시가 총액보다 우수한 것으로 나타났습니다.

#20 Ticker

시세 기호(또는 시세 표시)는 특정 기업의 주식을 식별하는 데 사용되는 1~5자리 알파벳 코드입니다.

#21 Sector

섹터는 주식이 속하는 광범위한 비즈니스 범주를 나타냅니다. 다른 부문에 대한 표준 부문 분류는 없습니다. 가장 일반적인 것은 다음과 같습니다.

• 기초재료
• 소비재
• 금융
• 보건 의료
• 산업용품
• 서비스
• 기술
• 유틸리티

섹터 목록은 때때로 소비재를 필수품과 임의 카테고리로 나눕니다. 에너지는 때때로 기본 물질과 분리되기도 합니다. 통신에는 때때로 자체 부문이 부여됩니다.

배당 성장 포트폴리오를 구축할 때 섹터 간에 약간의 분산을 갖는 것이 중요합니다.

#22 Volume

거래량은 거래되는 주식의 양입니다. 일반적으로 일일 볼륨으로 계산됩니다. 매수-매도 스프레드가 훨씬 더 높은 경향이 있기 때문에 얇게 거래되는 주식을 사고 파는 추가 위험이 있습니다. 거래량이 많다는 것은 일반적으로 쉽게 사고 팔 수 있다는 것을 의미합니다.