미국 주식 블루칩(우량주) 종목은 무엇일까?(투자 가이드)

요약 - 우량주는 품질과 안정성으로 알려져 있습니다. 비록 단 하나의 정의는 없지만, 투자자들은 일반적으로 우량주 주식의 시가총액이 50억 달러 이상이라는 데 동의하며, 이는 회사를 대형주 범주에 포함시킵니다.

일반적으로 분석가들의 기대에 부응하는 견고한 대차대조표와 분기별 수익 성장률을 제공하는 것 외에도, 많은 우량주들은 배당률이 높은 역사를 가지고 있고 배당금 상승의 형태로 총 주주 수익을 우선시한다는 것을 의미하는 배당 귀족들입니다.

그러나 이러한 안정성은 성장을 희생하는 데 있습니다. 이러한 주식은 투자자들에게는 매력적일 수 있지만 성장을 원하는 투자자들에게는 매력적인 주식은 아니다. 일반적으로 베타 버전은 약 1이며, 이는 이러한 주식이 더 넓은 시장과 높은 상관관계를 가지고 있다는 것을 의미합니다. 리스크 허용오차가 높은 젊은 투자자들은 성장 잠재력이 더 높은 중간 규모 기업이나 소규모 기업으로부터 더 많은 혜택을 받을 수 있습니다. 

우량주를 찾을 때, 투자자들은 우량주를 선택할 수 있고, 혹은 우량주를 전문으로 하는 뮤추얼 펀드나 ETF의 일부로 이용할 수 있습니다. 이것은 투자자들이 개별 주식을 고르지 않고도 배당금 상승으로 이득을 볼 수 있는 좋은 방법입니다.

 

 

 

 

서론

"블루칩"이라는 단어를 들으면 우리는 최고 품질과 가치를 가진 무언가를 생각할 수 있습니다. 포커 게임에서 블루칩은 항상 가장 높은 달러 가치를 나타냅니다. 전문가들로 구성된 우량 패널은 주제에 대해 가장 높은 지식과 성격을 가진 사람들로 구성되어 있는 것으로 간주됩니다.

투자에 관한 한 블루칩이라는 용어는 또한 높은 품질과 가치를 보여주는 주식에 관해서도 사용됩니다. 하지만, 우량주들은 쉽게 정의하지 못하는 경향이 있습니다. 다행스럽게도, 월스트리트는 세계 최대의 증권 거래소에서 주식을 블루칩으로 식별함으로써 우리를 위해 그렇게 하고 있습니다. 이러한 주식은 많은 측정 가능하고 본질적인 특성을 공유하여 이 탐나는 클럽에 가입시킵니다.

이 기사에서는 우량주에 대해 자세히 알아보겠습니다. 그 과정에서, 우리는 블루칩 주식이 투자자의 총 수익을 크게 증가시킬 수 있는 배당을 많이 하는 주식으로 알려진 이유를 포함하여 투자자들이 그것들을 찾는 이유를 정의할 것입니다.

우량주란 무엇입니까?

기초 및 기술 분석가들은 우량주에 대한 통계적인 정의가 없다는 데 동의합니다. 주식이 우량주로 자동 전환되는 구체적인 재무 지표도 없고, 우량주로 분류되는 것을 암시하는 주식이 우량주에 속한다고 볼 수도 없습니다.

그러나 주요 증권 거래소 중 하나에 우량주를 포함시키는 것을 알리는 몇 가지 광범위한 지침이 있습니다.

• 이들은 크고 안정적인 기업입니다. 일부 분석가들은 50억 달러 규모의 시가총액을 우량 기업의 지표로 사용하고 있습니다. 정확한 수치는 아니지만, 블루칩 주식은 정의상 크고 잘 관리되는 대차대조표를 가지고 있는 회사라는 생각을 말해줍니다. 우량주는 일반적으로 자본에 대한 저가의 접근성을 가지고 있습니다.
• 이들은 각자의 업종을 이끌고 있습니다 – 우량주가 차지하는 한 가지 특성은 각 업종의 리더십입니다. 이들은 시장 점유율이 높으며 특정 부문의 시장 점유율과 관련하여 대개 상위 3위 안에 들게 됩니다. 우량주들은 항상 그렇지는 않지만 종종 경쟁우위를 제공하는 상품들을 가지고 있습니다.
• 그들은 믿을 수 있는 수익에 대한 오랜 기록을 가지고 있습니다 – 우량주를 다른 주식과 구분짓는 또 다른 속성은 반복 가능한 결과입니다. 이러한 주식은 "전반적인" 주가 아니라, 호황기에 번영할 수 있는 능력과 어려운 경제 시기를 헤쳐나가며 성장을 지속할 수 있는 능력을 보여준 주식입니다.

우량주가 갖고 있는 또 다른 속성은 경쟁사보다 높은 수익률입니다. 이는 가격 결정력 및 규모의 경제를 포함하는 기본 지표 및 브랜드 강도와 같은 고유한 특성 때문입니다.

 

 

 

 

우량주가 우선 가치입니다.

우량주는 정의상 공격적인 성장주는 아니지만 그렇다고 성장주가 아니라는 뜻은 아니다. 하지만 안정성과 일관된 성능을 통해 이러한 제품의 가치를 얻을 수 있습니다. 이러한 주식의 가치는 높은 고유가뿐만 아니라 강력한 비즈니스 펀더멘털에 뿌리를 두고 있습니다. 이러한 주식들 중 다수는 자신과 관련된 상징적인 브랜드 이름을 확립했습니다. 이것이 미래의 성과를 보장하지는 않지만(더 이상 존재하지 않는 브랜드와 회사를 생각할 수 있음) 이러한 기업이 업마켓과 다운마켓 모두에서 탄력적이라는 것을 보여주는 경향이 있습니다.

블루칩 주식은 가격이 많이 움직이지 않습니다.

우량주는 안정성이 있는 것으로 알려져 있습니다. 이것은 블루칩 주식들이 성장하지 않는다는 것을 의미하지 않습니다. 이는 단순히 이러한 주식들이 넓은 시장보다 덜 변동성을 보이는 경향이 있다는 것을 의미합니다. 그들은 전형적으로 매력적인 가격 수익률을 가질 것입니다. 이러한 안정성은 특히 가치와 성장을 추구하는 매수 및 보유 투자자들에게 이러한 주식을 매수할 수 있는 매력적인 특성 중 하나입니다. 이러한 주식은 소형주나 중간주식의 공격적인 성장을 보여주지는 않지만, 이러한 주식에 의지할 수 있는 투자자들에게는 호황기에 상승할 것이라는 확신을 심어주지만, 주식시장이 하락할 때만큼 급락하지는 않을 수도 있습니다.

블루칩은 배당률이 높습니다.

우량주 대부분이, 그러나 전부는 아니다. 그리고 많은 사람들이 주주들에 대한 보상으로 배당성장을 주요 목표로 삼고 있습니다. 이것이 가능한 이유 중 하나는 우량 기업들이 일반적으로 견고한 대차대조표를 가지고 있기 때문입니다. 이러한 주식이 결코 가치가 하락하지 않을 것이라는 의미는 아니지만, 이는 그들이 주주지분을 우선시하는 검증된 실적을 가지고 있다는 것을 의미합니다.

인텔리전트 인베스터의 저자인 벤 그레이엄은 보수적인 투자자들은 배당금을 반환한 20년 역사를 가진 우량주를 찾아야 한다고 말했습니다. 많은 블루칩 주식들이 배당 귀족으로 여겨집니다. 이 전용 클럽(2018년 8월 현재, 53개 기업만이 배당 귀족이었다)은 S&P 500 기업들로 구성되어 있으며, 이들은 배당금을 우선으로 했을 뿐만 아니라 최소 25년 연속 배당수익률을 높이고 있습니다. 정의상, 배당금 귀족들은 특정 시장 상한과 유동성 요구사항을 충족시켜야 합니다. 이것은 모든 우량주가 배당 귀족인 것은 아니라는 것을 의미합니다. 모든 배당 귀족들은 우량주 범주에 속합니다. 

배당금을 재투자하는 투자자들은 역사적으로 더 높은 총 수익률을 보상으로 받아왔습니다. 그러나 배당금을 재투자하지 않고 주식을 평가한다고 해서 이들 주식이 집단으로 회수된 것이 반드시 시장을 능가하는 것은 아니다.

 

 

 

 

우량주에 대한 불이익입니다.

대부분의 투자자들에게 우량주들은 매력적인 투자를 하고 있습니다. 그러나 이러한 주식과 관련된 안정성과 잘 알려진 브랜드 이름 또한 다음과 같은 몇 가지 이유로 인해 젊은 투자자들의 수익에 제한을 줄 수 있습니다.

• 일반적으로 우량주가 증시를 이기지 못합니다 – 거의 정의상 우량주가 시장 평균을 앞서고 있습니다. 이들 주식은 대부분 베타수준이 1에 가까울 것이며, 이는 S&P 500 지수의 실적과 밀접한 관련이 있다는 것을 의미합니다. 지수가 상승하면, 이 주식은 매우 근접하게 추적이 될 것입니다. 그러나 주식시장이 하락할 때도 마찬가지입니다. 투자 지평이 더 긴 젊은 투자자들은 일반적으로 변동성이 더 높은 소형주 및 중형주와 관련된 우여곡절을 견뎌낼 수 있습니다.
• 이들은 비즈니스에 투자하는 것보다 주주들에게 더 많은 보상을 하는 데 초점을 맞춥니다. 소규모 기업은 자사 이익을 자사주 매입의 형태로 다시 투자하거나 부채를 떠안는 경향이 있으며, 이는 다시 주가를 올리는 데 도움이 됩니다. 반면 우량주들은 주주들에게 보상을 하기 위해 이익금을 배당금으로 투자하는 경향이 있습니다. 이러한 배당금으로 인한 잔여 수입이 필요하지 않은 투자자들은 부를 쌓기 위해 좀 더 공격적인 주식들을 보유하는 것이 더 나을지도 모릅니다.
• 우량주들은 오래된 기성 기업들로 구성되어 있습니다. 우량주의 특성 중 하나는 그 본질적인 가치입니다. 모든 연령대의 투자자들은 이러한 이름 중 많은 것을 알고 있습니다. 하지만, 젊은 투자자들은 얼리 어답터가 되어 우리의 삶을 변화시키는 많은 상품들을 만들어내고 있는 기술적 진보에 적응하고 있습니다. 이러한 제품은 보다 매력적인 성장 기회를 제공할 수 있는 젊은 기업들에 의해 개발되고 있습니다.
• 좋은 소식은 우량주로 가격이 매겨집니다. 우량주가 안정성이 있는 것으로 알려져 있지만 리스크가 없는 것은 아니다. 이것은 이 주식들이 받는 후광 효과 때문입니다. 그들의 안정성은 일반적으로 주식 가격에 반영되는 "의문의 이익"을 낳습니다. 이러한 주식이 나쁜 뉴스(예: 제품 리콜, 실적 부진 보고서, 임원 스캔들)의 초점이 되면 해당 주식은 처벌을 받을 수 있습니다. 그리고 일반적으로 젊은 투자자들은 정년이 되거나 정년이 다 되어가는 투자자들보다 위험 감수성이 더 높지만, 그들은 손실로부터 더 빨리 반등할 수 있는 능력을 가진 주식에 투자하는 것이 더 나을지도 모릅니다.

우량주 투자방법입니다.

매입할 우량주를 찾는 투자자들은 다우존스산업평균지수, 스탠더드앤드푸어스(S&P), 나스닥 등 미국의 모든 주요 증권거래소에서 이 주식을 찾을 수 있습니다. 특히 나스닥은 많은 관심을 끌고 있는 FANG 주식(Facebook, Amazon, Netflix, Google/Alphabet)을 선보이고 있습니다. 투자자들은 영국의 TSX-60 지수(캐나다)와 FTSE 지수 같은 외국 지수에서 국제적인 우량주를 찾을 수 있습니다. 투자자들은 우량주에 대해 투자했던 것과 같은 실사를 해야 합니다. 리스크가 없는 투자는 없지만 우량주는 다른 주식보다 변동성이 적은 경향이 있어 리스크 허용도가 낮은 투자자들에게 더 매력적일 수 있습니다.

 

 

 

 

우량주에 대한 투자는 몇 가지 중요한 이점을 제공합니다.

유명 브랜드입니다. 전설적인 투자가 워렌 버핏은 항상 투자자들에게 그들이 이해하는 사업을 하는 회사에 투자하라고 충고해왔습니다. 코카콜라를 좋아하거나 마이크로소프트 사용자인 투자자들은 대차대조표나 기타 기술적 지표에 개입하지 않고도 "추종"할 수 있는 회사에 투자하는 데 보안이 있음을 알게 될 것입니다.
접근 용이성입니다. 그들의 인기 때문에, 우량주들은 사고파는 것이 쉬울 수 있습니다. 이를 통해 투자자는 원할 때 주식을 사거나 팔 수 있습니다.
면세 혜택입니다. 우량주를 주식 및 ISA에 포함시킬 수 있으며, 이는 세금으로부터 이익을 보호할 수 있습니다.
많은 우량 기업들이 다각화를 제공합니다. 이 회사들의 규모 때문에, 많은 우량주들은 투자자들에게 하나의 주식에서 다른 부문에 대한 노출을 제공할 수 있습니다. 예를 들어, 브리티시 페트롤리엄과 같은 회사에 대한 투자는 투자자들에게 석유와 가스 부문뿐만 아니라 일부 다른 사업부들 때문에 상품 시장에도 노출되게 할 수 있습니다.
투자자들은 다양한 투자 옵션을 가지고 있습니다. 우량주식은 인덱스 펀드 또는 ETF(교환 거래 펀드)의 일부로 투자할 수 있습니다. 이러한 펀드를 통해 투자자들은 특정 부문(예: 금융, 기술)에 투자할 수 있습니다.

 

 

 

 

결론

우량주가 무엇인지에 대한 정의는 단 한 가지도 없지만, 이들은 대차대조표(대차대조표)를 포함하는 공통 속성을 공유하며, 여기에는 기본적이고 본질적인 가치를 창출하는 영구적인 비즈니스 모델이 포함되어 있으며, 그 대가로 이러한 주식이 견고한 성장을 실현하는 데 도움이 됩니다. 이러한 주식이 안전한 투자로 간주되는 이유 중 일부에 불과합니다. 우량주를 소유하고 있는 투자자들은 우량주를 꾸준한 성장세와 정기적인 배당금 지급 능력에 의존하고 있습니다.

우량주를 만드는 특성들 중 일부는 리스크 관용이 더 높고 더 긴 시간 전망을 가진 젊은 투자자들에게 이러한 투자를 너무 보수적으로 만들어 첨단 기업의 소규모 주식을 더 매력적으로 만들 수 있습니다.

블루칩 주식은 모든 투자자들의 포트폴리오에 들어갈 자격이 있습니다. 그러나, 다른 투자처럼, 특히 일반적으로 위험 허용도가 높은 젊은 투자자들에게는, 그들이 유일한 주식이 되어서는 안 됩니다. 이러한 투자자들에게는 소자본과 중간자본의 주가도 재산으로 이어질 수 있습니다. 균형 잡힌 포트폴리오에는 채권과 현금에 대한 투자도 반드시 포함되어야 합니다. 물론, 포트폴리오를 주식, 채권, 현금으로 나누어야 하는 정도는 투자자들마다 다를 것입니다.