미국 배당주 주식 추천 #12-2(AGNC Investment[AGNC]) - 수익성 상세 분석

1편을 Chimera Investment랑 헷갈려서 12-1이 먼저 쓰였습니다. 순서는 상관없이 예약 발행으로 했으니 보시는데 불편함 없으시길 바랍니다.

2020/04/18 - [재테크/미국 배당주 소개] - 미국 배당주 주식 추천 #12-1(AGNC Investment [AGNC]) - 전체 요약본

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Our portfolio investments are primarily comprised of agency MBS, including agency residential pass-through certificates and collateralized mortgage obligations. We may also invest in other real estate related assets, including GSE credit risk transfer (“CRT”) securities, AAA non-agency securities, and commercial mortgage-backed securities.

 

이전에 소개한 Chimera와 비슷하게 MBS에 투자하는 회사입니다. 역시 AAA등급 비 기관 증권. CMBS 등을 주 사업분야로 가지고 있습니다. 30년 고정금리 채권에 거의 90% 정도 되어있고, 나머지 15년 이하 외 등등으로 구성되어있습니다.

 

 

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수익성 분석 요약

이전 Chimera보다 높은 점수를 받은 8점을 받았습니다.

수익성 평가 지표

어닝 서프라이즈와, 평가치 수정, 추천 변경 사항에 대해서 상세히 살펴보겠습니다.

어닝 서프라이즈

6점으로 중립성향 점수를 받았습니다만 아래 실적 발표와 연계해서 분석한 것을 참조하시기 바랍니다. 긍정과 부정적 반응이 2번씩으로 동률입니다.

추정치 수정 및 추천 변경

상향 조정한 것은 없고 하향 조정한 것이 2회 있으며, 중개인들이 추천을 상향으로 변경한 것이 2회 있습니다. 3회째 분석인데 이 부분은 아직도 번역이 부족한 것 같습니다. 죄송합니다.

 

 

목표 주가

목표가 평균이 17.2달러로 아직 52프로나 상승여력이 있습니다.(목표가 평균보다 52%나 싸게 살 수 있다는 뜻입니다.)

주당 순이익

EPS는 아주 약간 증가할 것으로 전망하고 있습니다만 2020년은 하방으로 많이 떨어진 상태입니다. 그 질병으로 인해 수익이 떨어지는 부분이나 2021년에는 오를 것으로 예상되니 투자에 참고하시기 바랍니다.

EPS 평균 추정치

분기별 예측은 90일 전보다 현채 낮은 성장을 보이고 있지만 연도별 목표가는 조금씩 증가한 상태입니다. 12명의 애널리스트 평가는 매수에 좀 더 힘이 강하게 실려있는데 주가 상승분과 배당을 동시에 노릴 수 있어서 매수 신호다 라고 판단한 것으로 보입니다.

 

 

실적 발표

실적이 2% 이상 높게 발표된 것이 무려 60%로 이익이 점점 늘어나고 있다는 것을 알 수 있으며 지난 6분기(평가기간) 동안 실제 EPS는 줄어들다가 다시 늘어나는 추세로 보이지만 이전보다 높은 수익을 보이고 있습니다. 떨어질 때보다 높아진 상태이니 좀 더 긍정적으로 봐도 좋을 것 같습니다.

연간 수익성

향후 매출총이익은 큰 폭으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 2020년을 지나 2021년에는 그 상승폭이 적어지지만 년 매출이 증가한다는 것만 가지고 판단할 것이 아니라 영업이익이나 순이익이 증가하는지도 같이 판단해야 합니다.

 

 

순이익을 보면 2018년에 많이 떨어졌지만 2020년과 2021년 순이익까지 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 

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다음 편 링크입니다.

2020/04/20 - [재테크/미국 배당주 소개] - 미국 배당주 주식 추천 #12-3(AGNC Investment[AGNC]) - 재무건전성 분석