미국 배당주 주식 추천 #12-3(AGNC Investment[AGNC]) - 재무건전성 분석

 

2편까지 수익성 분석에 대하여 살펴보았고 이제는 재무건전성에 대해서 살펴보도록 하겠습니다.

2편 링크걸어드릴게요 안보 신분은 1편부터 보고 오시면 더 좋습니다.

2020/04/19 - [재테크/미국 배당주 소개] - 미국 배당주 주식 추천 #12-2(AGNC Investment [AGNC]) - 수익성 상세 분석

미국 배당주 주식 추천 #12-2(AGNC Investment[AGNC]) - 수익성 상세 분석

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AGNC 투자의 자금 조달 방법

우리는 주로 재구매 계약("repo")을 통해 투자 포트폴리오에 자금을 조달한다. 우리의 재매입 거래는 일반적으로 30일에서 1년까지의 만기를 가지지만 우리의 비즈니스 요구와 리스크 관리 전략에 근거하여 만기가 길거나 짧을 수 있다. 우리는 일반적으로 광범위한 거래상대방과 자금조달조건에 걸쳐 차입금의 다양화를 추구한다.

2019년 12월 31일 현재 46개의 리포 상대편과 2.12%의 가중평균기관 자금조달률을 보유하고 있다. 대행 금융 거래의 평균 만기까지 가중 일수는 2019년 12월 31일 기준으로 총 55일이다.

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재무건전성(FUNDAMENTAL)

 

아니 펀더멘탈이 2점으로 아주 개판입니다. 왜 그런지 살펴보겠습니다. 이제와 돌아보니 펀더멘탈 2점이면 정말 쳐다도 보면 안되는 기업이라고 생각이 드네요

펀더멘탈 지표(FUNDAMENTAL INDICATORS)

 

수익성, 채무, 수익 품질, 배당 4개의 지표로 나누어 설명드리겠습니다.

수익성(Profitability)

수익성 부분에서도 또 4개로 세분화 하여보면, 이익 성장률은 -50%에 육박하지만, 총마진이 100%로 성장하였고 ROE가 7%수준입니다. 순 마진이 약 80% 정도 되어 수익창출을 함에 있어서는 높은 점수를 받았습니다.

채무(Debt)

유동비율이 제공되지 않고 있습니다. 통상 2 이상이면 우량기업으로 판단합니다. 부채 대 자본 비율은 약20%이며 부채가 업계 평균에 비해서는 낮은 수준입니다. 이자보상률은 1.3 즉 130%인데 300% 정도를 우량기업으로 판단합니다. 즉, 1년간 번 돈으로 이자를 갚고 나면 남는 돈이 30%밖에 안된다는 뜻입니다.

수익 품질(Earnings Quality)

운영이익수익이 약 70%로 높은 편이며, 미수금 은 약 130%이며 물건을 팔아서 수익을 남기는 구조가 아닌 사업분야라 재고관련 일자는 제공하지 않습니다.

배당(Dividend)

배당성장율은 -8% 정도이며, 배당 지급률은 공개하지 않지만, 배당 보상이 1.5배입니다. 현재 배당수익률은 년간 12.8%입니다.

 

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