미국 배당주 주식 추천 #12-5(AGNC Investment[AGNC]) - 가격 모멘텀, 내부 거래 및 총평

 

 

4편에서는 상대 밸류에이션과 위험 관리 능력에 대한 분석을 진행했습니다. 이전 글 확인하고 오시면 좀 더 이해가 쉬우리라 생각됩니다.

2020/04/21 - [재테크/미국 배당주 소개] - 미국 배당주 주식 추천 #12-4(AGNC Investment [AGNC]) - 상대평가, 위기관리 능력 분석

미국 배당주 주식 추천 #12-4(AGNC Investment[AGNC]) - 상대평가, 위기 관리 능력 분석

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agnc logo

We operate so as to qualify to be taxed as a real estate investment trust ("REIT") under the Internal Revenue Code of 1986, as amended (the "Internal Revenue Code"). As such, we are required to distribute annually 90% of our taxable net income. As long as we qualify as a REIT, we will generally not be subject to U.S. federal or state corporate taxes on our taxable net income to the extent that we distribute all of our annual taxable net income to our stockholders.

Distributions to stockholders will generally be taxable as ordinary income. However, a portion of such distributions may be designated by us as long-term capital gain to the extent that such portion is attributable to our sale of capital assets held for more than one year. If we pay distributions in excess of our current and accumulated earnings and profits, such distributions will be treated as a tax-free return of capital to the extent of each stockholder's tax basis in our common stock and as capital gain thereafter. Stockholders will be notified of the proper tax characterization of AGNC Investment Corp.'s dividends by way of IRS Form 1099-DIV following the close of each tax year.

Due to the complex nature of the applicable tax rules, it is recommended that stockholders consult their tax advisors to ensure proper tax treatment of dividends received.

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당사는 개정된 1986년 내부수입법(이하 "내부 수입 법")에 따라 부동산 투자신탁("REIT")으로서 과세 대상이 될 수 있도록 운용하고 있다. 이와 같이, 우리는 과세 대상 순이익의 90%를 매년 분배해야 합니다. 우리가 REIT의 자격을 얻는 한, 우리는 우리의 연간 과세 대상 순이익 모두를 주주들에게 분배하는 정도까지는 일반적으로 과세 대상 순이익에 대한 미국 연방 또는 주 법인세의 적용을 받지 않습니다.

주주들에 대한 분배는 일반적으로 보통 소득으로 과세됩니다. 그러나 그러한 분배의 일부는 1년 이상 보유하는 자본자산의 매각에 기인하는 범위 내에서 장기적 자본이익으로 지정될 수 있다. 만약 우리가 현재와 누적된 수익과 이익을 초과하여 분배금을 지불한다면, 그러한 분배는 우리의 보통주에 있는 각 주주의 세금 기준의 범위까지 자본의 비과세 수익으로 취급되고 그 후에 자본 이득으로 처리됩니다. 주주들은 각 세기가 종료된 후 IRS Form 1099-Div를 통해 AGNC Investment Corporation의 배당금에 대한 적절한 세금 특성화를 통지받을 겁니다.

해당 세칙의 복잡한 성격 때문에, 주주들은 배당받은 배당에 대한 적절한 세금 처리를 위해 세무 고문과 상담하는 것이 좋습니다.

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라고 되어있습니다. 쉽게 얘기하면 리츠 관련업을 하는 회사는 이익의 90%이상을 배당하면 세금을 덜 내게 됩니다. 그래서 배당을 많이 줄 수 있습니다.라고 소개하고 있습니다. 미국의 회사들은 예전부터 회사에 투자하는 문화가 발달해서인지 우리나라의 회사 소개에는 많이 없는 주주들이 쉽게 볼 수 있도록 배당에 대한 설명과 투자에 참고가 될만한 자료들, 그리고 뉴스에 대해서 꼼꼼히 정리해 놓는 편입니다. 그래서 항상 제가 투자 또는 매수 전 회사 홈페이지를 둘러보라고 권유드리는 이유입니다.

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가격 모멘텀(Price Momentum)

가격 모멘텀 1점입니다. 현재 상황이 상황인지라 참고하실만한 내용은 크게 없습니다.

 

 

RSI 지수의 경우는 중간 구간이 40 정도 구간입니다. 과매수, 과매도도 아닌 구간이며 계절적 특성은 역시 4월에 약간 이익구간이지만 5월, 6월 전망이 좋지 않습니다. 아마도 실물경제 타격이 올 거라 예상한 것으로 보입니다.

 

 

아래 4개의 기간동안은 마이너스였지만 최근 1주에는 20%가량 오른 추세입니다. 이렇게 변동성이 큰 주식을 거래하실 때에는 마음을 단단히 잡아야 하실 겁니다.

 

 

내부 거래(Insider Trading)

내부거래 상황도 4점으로 낮은 수준입니다.

최근 3개월 동안은 아무도 거래를 하지 않아 점수가 없습니다. 장기 거래 중인 주식 중 처분한 주식이 69,252주나 되는 것이 부정적인 영향을 미쳤습니다. 내부자들이 주식을 처분한다는 것은 정말 회사가 안 좋은 징조가 있을 때 나오는 모습인데 일반주주도 아닌 주주들이 주식을 처분한 것은 무엇인가 문제가 있어 보입니다.

현재 최대주주 상황입니다.

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총평

투자하기 전에 기업에 대해서 알아보는 것은 마치 우리가 음식 맛집 찾아보듯 후기를 보는 것과 같습니다. 물론 그런 주관적인 분석은 믿으면 안 되며 오로지 자신이 분석하고 공부한 자료로 투자를 하는 것이 맞다고 생각합니다. 이주식 좋아요? 물어보는 것은 일기장에 내가 나한테 물어보는 것과 같은 수준의 답변이 돌아온다고 생각하시면 의미가 없구나 생각하게 되실 겁니다. 

AGNC 투자사의 경우도 5년 정도 배당을 꾸준히 준 회사 중, 시가총액이 10억 달러 이상이며, 배당 수익률이 8% 이상 되는 회사를 스크린 하여 나온 회사 중에 하나입니다. 단순히 위의 3가지로만 본 것을 뒷받침할 수 있는 자료들을 찾아보며 이 회사를 지금 투자하는 것은 시기가 적절하지 않다고 판단되어 매수하지 않았습니다.