금융 지식

리츠(REITs) 투자 방법에 대해서 알아봅시다.

GarciaHD1 2021. 2. 15.

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요약 - 부동산을 소유하지 않고 부동산 투자의 혜택을 얻고자 하는 투자자에게는 부동산 투자신탁(REIT)이 매력적인 옵션입니다. 또한 ETF(환율 펀드)의 인기와 리츠 주식 투자를 결합함으로써 투자자들은 훨씬 더 낮은 리스크로 리츠 주식의 혜택을 얻을 수 있습니다. REITETF를 통해 투자자들은 증권 거래소에서 주식을 사고 파는 것과 같은 방식으로 거래되는 펀드 내부에 다양한 그룹의 부동산을 소유할 수 있습니다. 리츠 ETF 투자자들은 또한 리츠 ETF가 창출하는 높은 배당 수익률로부터 이익을 얻습니다.

기업이 REIT로 간주되려면 다양한 특정 요구사항을 충족해야 합니다. 1960년 REIT 개념을 만들 때 의회가 제정한 이러한 요구사항은 투자자들이 REIT의 소득 창출 측면을 극대화할 수 있도록 보장합니다.

여느 ETF 투자자와 마찬가지로, ETF 투자자들은 펀드의 운용자, 수수료 및 관련 비용, 펀드의 적극적 또는 수동적 관리 여부, 펀드의 전반적인 투자 철학 등에 대한 정보를 ETF의 전망에 세심한 주의를 기울여야 합니다. AREITETF는 다른 부동산 투자와 마찬가지로 다소 완화되더라도 동일한 리스크를 안고 있습니다. ETF의 수익성에 대한 가장 주목할 만한 위협은 금리 인상입니다.

소개

어린이 고전인 "찰리 브라운 크리스마스"에서 성장한 유머의 일부는 루시가 찰리 브라운에게 그녀가 크리스마스에 진정으로 원하는 것을 절대 얻지 못한다고 말하는 것입니다. 찰리 브라운이 루시에게 그게 뭐냐고 물었을 때, 그녀는 "부동산"이라고 대답합니다.

투자자들은 오랫동안 부동산의 가치를 투자 수단으로 이해하고 있었습니다. 그러나, 부동산 소유권은 여전히 기관 투자자를 제외한 모든 투자자들에게는 진입 장벽이었습니다. 이것이 의회가 개인 투자자들에게 주거용 또는 상업용 부동산을 소유하지 않고 부동산에 투자할 기회를 주는 부동산 투자신탁(REIT)의 개념을 확립한 이유 중 하나입니다. 주택시장과 마찬가지로 리츠는 주식시장의 변동성을 받을 수 있습니다. 그러나 리츠는 매력적인 투자 옵션으로 만드는 몇 가지 규칙이 있습니다. 이러한 규칙을 ETF(교환거래 펀드)의 혜택과 결합하면, 리츠는 어느 시장에서나 소득 지향적인 투자자들에게 매력적인 대안이 될 수 있습니다.

이 기사에서는 투자 결정으로 리츠 ETF에 대해 살펴보겠습니다. 리츠가 무엇인지 잘 모르는 투자자를 위해, ETF가 무엇인지에 대한 기본적인 개요를 제공할 뿐만 아니라 ReIT가 무엇인지 정의하겠습니다. 기사의 진행에 따라, 우리는 왜 REITETF가 투자자들에게 위험부담이 적은 부동산 투자의 이점을 줄 수 있는지를 보여주기 위해 이 둘을 합칠 것입니다.

부동산 투자신탁(REITs)이란 무엇입니까?

1960년, 의회는 개인 투자가들이 부동산을 사거나 재정을 조달할 필요 없이 부동산에 투자할 수 있는 금융 상품을 설립했습니다. 부동산 투자 신탁(Reit)은 수익을 창출하는 부동산 자산 포트폴리오를 소유한 다수의 부동산 회사로 구성되어 있습니다. REIT에 투자하면 이러한 투자자들은 이러한 자산이 생산하는 소득의 일부를 얻을 수 있습니다.

부동산 투자신탁은 주식형 리츠(REITS)와 모기지형 리츠(REITS)로 구분됩니다.

주식 리츠는 사무실, 쇼핑몰, 아파트, 호텔과 같은 다양한 상업용 부동산에 투자합니다. 이러한 리츠의 주된 수입원은 임대료로부터 받는 수입을 통해서 옵니다. 주식 리츠는 현재 2조 달러 이상의 자산을 관리 중인 RIT 시장의 대부분을 차지하고 있습니다. 아발론 베이 커뮤니티(NYSE: AVB)는 주식 리츠의 한 예입니다.
반면, 모기지 리츠는 상업용 부동산보다 더 많은 주거용 부동산으로 구성되어 있으며, 소득의 대부분은 모기지 및 모기지 담보부 증권에서 파생됩니다. 주택담보대출(MRIT)은 주택담보대출로 버는 금리와 단기차입금리로 바뀌는 금리 사이의 확산으로 수익을 올립니다. 예를 들어, 연 3%의 이자를 지급하는 15년 만기 주택담보대출을 구입하는 주택담보대출 리트를 살펴보겠습니다. 단기 차입 비용이 연간 2%인 경우 수익을 나타내는 1%의 차이 또는 스프레드가 발생합니다. 뉴욕 모기지 트러스트(NASDAQ: NYMT)는 모기지 리츠의 한 예입니다.

REITs는 주식 시장에서 공개적으로 상장 및 상장될 수 있으며, 상장(공개적으로 거래되지는 않음) 또는 비공개 상장될 수 있습니다. 리츠는 매력적인 투자로 만드는 구체적인 규칙을 따라야 합니다. 우선, 리츠는 모든 리트에 "바스켓"의 속성이 포함되어 있다는 점에서 뮤추얼 펀드를 모델로 합니다. 내부 수익 서비스(IRS)는 REIT를 기업처럼 취급합니다. REIT의 주식은 주주가 광범위하게 보유하고 있어야 하며 REIT 자체가 주로 부동산을 소유하거나 자금을 조달해야 합니다. 게다가, 그들의 부동산 보유는 장기적인 투자 전망을 가지고 있어야 합니다.

REITs를 지배하는 몇 가지 추가 규칙은 다음과 같습니다.

소득의 적어도 75%는 부동산에서 임대, 이자 또는 부동산 자산 매각으로 벌어야 합니다.
자산의 75% 이상이 부동산에 있어야 합니다.
적어도 소득의 95%는 수동적이어야 합니다.
적어도 90%의 과세소득은 배당금으로 주주에게 분배되어야 합니다(REIT는 이익잉여금이 없습니다). 모든 배당금은 보통 이율로 세금이 부과됩니다.

리츠(REITs) 투자의 장점은 무엇일까요?

배당수익 – 리츠를 지배하는 규칙 때문에, 투자자들은 다른 주식에 비해 더 높은 배당성향을 보장합니다. 재무 자문가들은 배당수익률이 S&P 500 지수에서 역사적으로 주식보다 높았기 때문에 종종 REIT를 그들의 소득 지향적인 고객들에게 추천할 것입니다.

다양화 – 리츠는 주식이나 채권과 같은 다른 자산 계층과 역사적으로 낮은 상관 관계를 가지고 있습니다. 이는 주식과 채권이 조정을 받을 때 리츠는 일반적으로 잘 될 수 있다는 것을 의미합니다. 다만, 다양화의 이점을 극대화하기 위해 투자자들은 자산 계층뿐만 아니라 자산 계층 내에서도 다각화를 이룰 수 있도록 다양한 리츠에 투자해야 합니다.

인플레이션 헤지(Inflation Hedge) - 특히 자본 리츠는 인플레이션이 증가하는 기간 동안에도 예를 들어 임대료에서 증가된 수익을 창출할 수 있는 능력을 보여주었습니다. 이는 보다 긴 은퇴 일정을 유지할 수 있는 안정적인 소득을 제공할 수 있는 소득을 찾고 있는 투자자들을 의미합니다.

총 수익률 – REITs는 정기적인 배당금 발행 외에도 장기적인 자본 가치 상승 이력이 입증되었습니다. 사실, 지난 반세기 동안 리츠는 다른 자산뿐만 아니라 더 넓은 주식 시장을 능가했습니다.

유동성 및 투명성 – 주식 거래소에서 거래되기 때문에 리츠는 다른 주식과 동일한 유동성을 제공합니다. 또한 상장된 기업은 SEC에 의해 등록되고 규제되기 때문에, 투자자들은 기업들이 기업 지배구조, 재무보고 및 정보공개에 대한 SEC 표준의 적용을 받는다고 확신합니다.

ETF란 무엇입니까?

ETF(Exchange Trade Fund)는 리츠에 투자하는 수단으로 사용되는 많은 금융 상품 중 하나입니다. 펀드 종가에 따라 하루 1회씩 주가를 조정하는 뮤추얼 펀드와 달리 ETF 거래의 주식은 거래소의 보통주처럼 주식을 사고 팔면서 거래 기간 내내 시세가 오르거나 내려갑니다. ETF는 일반적으로 뮤추얼 펀드보다 일일 거래량이 많고 수수료와 비용이 낮기 때문에 투자자들에게 더 매력적일 수 있습니다. 증권거래소에서 주식을 파는 상장기업과 마찬가지로 ETF를 관리하는 기업도 펀드에 대한 정보를 공개해야 합니다.

모든 걸 종합하면 리츠 ETF입니다

리츠 ETF는 리츠 주식 전용의 교환 거래 펀드입니다. 투자자로서, 리츠 펀드는 다양한 종류의 부동산에 노출되기 위해 저가 투자 차량을 사용할 수 있는 이상적인 수단입니다. 여느 투자와 마찬가지로 투자자도 리츠 ETF에 투자하기로 결정하기 전에 실사를 수행할 수 있도록 주의해야 합니다.

ETF의 경영자를 파악하십시오. 많은 경우, REITETF는 투자자의 신뢰를 얻은 유명 투자 회사가 발행합니다. 하지만, ETF가 점점 더 인기를 끌면서, ETF를 만드는 더 많은 회사들이 생겨나고 있습니다. 기업이 잘 알려지지 않았다고 해서 투자자가 투자를 하기 전에 더 많은 연구를 해야 할 수도 있다는 것을 의미합니다.
수수료 구조 파악 – 대부분의 ETF가 뮤추얼 펀드보다 낮은 수수료와 비용을 부과하지만 예외는 있습니다. ETF의 수수료와 비용을 비교하는 가장 좋은 방법은 자산 클래스를 비교하는 방법과 비슷합니다. 유사한 자산 포트폴리오를 공유하는 RET ETF의 전망과 함께 고려 중인 RET의 전망을 살펴보십시오.
REITETF는 부동산 소유로 인해 발생할 수 있는 리스크를 관리하는 데 도움이 됩니다. 그러나 모든 위험을 제거할 수는 없습니다. 예상대로, 리츠 ETF는 부동산 시장에 영향을 미치는 동일한 시장 지배력을 받습니다. 그들은 취업률뿐만 아니라 이자율에도 매우 민감합니다.

REITs ETF로 성공을 거두는 방법

현재 투자자들이 선택할 수 있는 리츠 ETF는 200개가 넘습니다. 리츠 ETF는 401(k) 계획에서 두드러지게 나타나기 시작했습니다. 그러나 다른 투자 차량과 마찬가지로 모든 ETF가 동일하지는 않습니다. 성공을 거두기 위해서는 투자자들은 ETF의 투자 철학이 무엇인지 이해하고 이를 자신의 개인 리스크 허용과 일치시켜야 합니다. 다른 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 포트폴리오 매니저는 매우 틈새 시장을 주도할 수 있으며, 투자자가 편안하게 생각하는 ETF에 더 많은 위험을 가중시킬 수 있습니다. 또한 펀드가 능동적으로 관리되는지 수동적으로 관리되는지 확인해야 합니다. 적극적으로 관리되는 ETF에서 포트폴리오 매니저는 펀드를 구성하는 리츠 주식을 선정하고 적극적으로 주식을 사고팔아 더 높은 총 수익을 창출할 것입니다. 수동적으로 운용되는 펀드에서는 포트폴리오 매니저가 지수를 추적하는 주식을 찾습니다. 파이낸셜 타임즈 증권거래소(FTSE) 나리트 지수는 미국 리츠 산업과 글로벌 리츠 시장의 실적을 추적합니다.

마지막으로, 투자자들은 다각화를 모색해야 합니다. 이는 미국 리츠 ETF뿐만 아니라 세계 리츠 ETF 시장을 바라보는 것을 의미합니다.

REITs ETF 결론

투자 성공을 위한 가장 중요한 전략 중 하나는 어떤 시장 조건에서도 수익을 올릴 수 있는 능력입니다. 소득 투자자의 경우, 리츠 ETF는 저금리 시대에도 정규적이고 예측 가능한 소득을 산출하도록 도울 수 있습니다. REITs ETF는 투자자가 부동산을 소유하지 않고도 부동산 시장에 노출되고 수익을 얻을 수 있는 기능을 제공합니다. REITs ETF 주식을 보유한 것은 투자자가 특정 REITs 종목에 투자금을 묶기보다는 기업 바구니를 구매하기 때문에 다양성이 높다는 점을 제외하면 REITs 종목의 주식을 산 것과 비슷합니다.

REITs ETF의 가장 중요한 이점 중 하나는 정기적인 배당금 분배와 자본 가치 절상을 통해 총 수익률을 달성할 수 있다는 점입니다. 반면, 투자자가 기초 부동산을 소유한 경우보다 위험도가 현저히 낮지는 않습니다. 부동산 시장처럼 리츠 ETF도 금리 변동에 민감할 수 있습니다.