왜 높은 베타주식에 투자할까요? - 주식 베타 (4)

왜 높은 베타주식에 투자합니까?

고베타 주식으로 일하는 투자자들은 주가 파장을 현금화하여 저매수, 고매도하기를 바라고 있습니다. 그들은 잠재적인 이익을 찾기 위해 매수할 싼 주식이나 주식 시장의 이익을 얻는 사람들의 목록을 뒤져봤을지도 모르지만, 만약 그들이 주간 거래와 같은 짧은 게임을 하고 있다면, 가장 모멘텀이 있는 주식을 찾는 것은 같은 날 현금화할 수 있는 쉬운 입출금 전략을 제공할 수 있습니다.  

베타는 주식시장과 관련된 개별 종목의 모멘텀에 대한 정보만 제공합니다. 활발한 거래에는 다른 통계를 보고 그에 따라 결정을 내리는 것이 포함됩니다. 하지만, 높은 베타 주식은 적절하게 사고 팔면, 큰 이득을 얻을 수 있는 가격 변동을 가질 것입니다. 베타 계산(및 기타 통계)을 사용하는 활성 거래자는 주식의 알파와 베타를 고려하는 것이 중요합니다. 전자는 주식의 위험 대비 수익률을 나타내는 지표입니다.  

물론, 가장 안정적인 투자를 원하는 투자자는 임대 자산, 재무부 청구서 또는 뮤추얼 펀드와 같은 자본 자산을 살펴보고 싶어할 것입니다. 더 높은 베타 주식이나 심지어 증권 구입 및 판매 시 베타 분석을 하고 위험을 계산하는 전체 프로세스도 피할 수 있습니다. 그러나 이러한 투자 전략으로 손실을 최소화할 수는 있지만, 큰 이익에 대한 자금 조달도 마찬가지입니다. 꾸준한 수익을 원하지만 위험을 최소화하려는 투자자들은 배당을 유발하는 증권을 조사하는 것을 고려해야 합니다.

 

 

 

 

높은 베타 주식들

베타는 S&P 500과 같이 투자자가 주식의 변동성을 벤치마크 지수와 비교하여 평가하는 데 사용할 수 있는 기본적인 회귀 분석 지표 중 하나입니다. 베타는 구체적인 가격 움직임을 예측하는 데 사용되지 않지만, 전체 시장에 비해 주식이 어떻게 추이할지에 대한 일반적인 감각을 제공합니다.  

위험도가 낮은 허용오차를 가진 투자자들은 아마도 베타 1 이하의 주식을 갖고 싶어할 것입니다. 위험 내성이 높은 투자자는 수익률이 더 높을 수 있으므로 베타 버전이 1 이상인 주식을 살펴봐야 합니다. 위험 보상 관계를 현금화하는 데 관심이 없는 투자자는 최상의 성장주와 같은 다른 옵션을 모색할 수 있습니다. 그러나 이러한 경우에도 주식의 베타는 미래에 얼마나 변동이 심할지에 대한 예측을 제공할 수 있으며, 그에 따라 잠재적인 보상을 결정하기 위한 자본 자산 가격 책정 모델을 구축할 수 있습니다.  

변동성에 대한 평가로서의 유용성 때문에, 베타는 기본 분석과 기술 분석 모두에 사용되는 메트릭입니다. 베타는 투자자가 포트폴리오를 객관적으로 보고 적절한 다각화를 유지하는 방법에 대한 방향을 제시하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 그러나 다른 메트릭과 마찬가지로 베타에도 제한이 있습니다. 특정 지표를 찾고 있는 투자자들은 기업의 근본적인 분석과 같이 자신의 포트폴리오에 맞는 주식이 있는지를 평가하기 위해 베타 이상의 것을 살펴봐야 할 것입니다.