포트폴리오 다양화를 위한 베타 사용방법 - 주식 베타 (3)

다양화를 위해 베타를 사용하는 방법

어떻게 하면 투자자가 베타를 알면 보다 다양한 포트폴리오를 만들 수 있을까요? 우선, 다양화는 단지 다른 자산 계층에 투자하는 것만이 아니다. 그것은 그 계층 내의 다양한 종류의 자산에 투자하는 것입니다. 여기서 베타는 매우 유용한 측정이 될 수 있습니다. 

많은 투자자들은 실제로 그렇지 않을 때 다양해진다고 생각합니다. 예를 들어, 여러분은 두 개의 우량주를 볼 수 있습니다. 위의 예에서, 우리는 1.03의 베타를 가진 월트 디즈니 컴퍼니를 보여주었습니다. 또 다른 우량주, 코카콜라 회사는 0.60의 베타를 가지고 있습니다. 따라서 시가총액과 기타 요인에 따라 동일해 보이는 두 종목 간 변동성에 상당한 차이가 있을 수 있습니다. 

위의 예에 따르면, 만약 투자자가 성장을 찾고 있다면, 그들은 마이크로소프트와 같이 1보다 높은 베타를 가지고 있는 주식들을 보고 싶어할 것입니다. 이는 시장이 하락할 때 주식 손실의 위험이 높을수록 수익률이 높아질 수 있는 가능성을 높여줍니다. 그러나 리스크 허용오차에 따라 1에 가까운 다양한 종목을 추가함으로써 이러한 변동성을 헤지할 수 있습니다. 거래자가 더 활발한 투자자들도 시장이 하락할 것을 예상하듯 부정적인 베타를 가진 종목들을 보고 싶어할 수 있습니다.

 

 

 

 

베타 제한 사항입니다.

위에서 언급했듯이, 베타에서 벤치마크를 사용하는 것과 측정되는 시간 표시줄을 이해하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 투자자가 광업 주식이나 ETF를 보고 있다면, 도움이 되기는 하지만, 부정적인 베타를 가지고 있다는 것을 아는 것은 어느 정도 명백할 수 있습니다. 그들은 그들의 포트폴리오에 주식이 속하는지 여부를 더 잘 평가하기 위해 더 많은 기본적 또는 기술적 분석을 수행하기 위해 더 많은 정보가 필요할 수 있습니다. 이를 위한 한 가지 방법은 귀금속 지수와 비교하여 베타 값을 계산하는 것일 수 있습니다. 

또한, 베타는 재고량에 영향을 미칠 수 있는 최근의 뉴스 이벤트를 고려하지 않습니다. 베타 계산 방식에 영향을 미칠 수 있는 기업의 특성에 영향을 미치는 요인을 고려하려고 시도하는 시간 변동 베타 추정치를 계산하는 프로그램도 있습니다. 그러나 일반적으로 베타 버전을 의미 있는 방식으로 변경하려면 상당한 시간이 걸립니다. 그렇기 때문에 주간 거래자와 다른 단기 투자자들은 주식 투자 여부를 결정하기 위해 다른 기술적 단서를 살펴봅니다.

 

 

 

 

높은 베타 주식의 리스크입니다. 

높은 베타 주식은 몇 가지 위험을 수반합니다. 베타가 높은 종목은 전체 시장이나 지수에 비해 변동성이 큽니다. 베타는 실제로 주가 상승의 방향이나 회사의 상대적 강도에 대해서는 아무 말도 하지 않습니다.  

주가가 장세를 넘어서서 급등할 경우 회사가 과대평가될 수 있습니다. 결국, 그 거품이 꺼지면서 투자자들은 큰 손실을 입게 될 것입니다. 똑똑한 투자자와 거래자들은 과장된 과장된 말을 듣지 않습니다. 반대로, 베타 버전이 높으면 축소 또는 파산 등 오랫동안 부정적인 영향을 미칠 수 있는 일부 최신 사건으로 인해 회사의 주가가 급락하고 있음을 나타낼 수 있습니다.  

베타 주식이 높으면 전체 주식 시장에 반대하여 빈번히 움직이는 이력을 나타낼 수 있습니다. 이러한 유형의 주식은 일반적으로 변동성이 높으며, 시장 파장을 타본 경험이 없는 투자자들, 즉 언제 사고 팔아야 하는지 아는 투자자들을 따돌릴 수 있습니다. 만약 투자자가 활발한 거래에 관여하고 위험을 최소화하기를 선호한다면, 그들은 또한 낮은 베타 주식과 거래의 균형을 맞출 수 있습니다. 이러한 변동성이 적은 증권들은 예상 수익률에서 벗어나는 높은 베타 주식으로 인한 손실의 일부를 보상함으로써 주식 포트폴리오를 안정시킬 수 있습니다.  

스마트 베타 전략을 사용하여 높은 베타 주식의 위험 영향을 최소화할 수 있습니다. 이러한 유형의 전략은 펀드 내에서 가장 변동성이 큰 주식으로 인한 손실을 최소화하기 위해 배당 투자 전략과 같이 수동적이고 보다 안정적인 것을 능동적인 거래와 결합할 수 있습니다.