미국 배당 귀족 주식 분석

미국 배당 귀족 주식 추천 - S&P Global(SPGI)

GarciaHD1 2021. 6. 1.

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매년 S&P 500 지수 내 주식의 배타적 리스트인 57개 배당 귀족의 각 종목에 대해 심층적인 조사를 발표하며, 25년 이상의 연속 배당 증가세를 보이고 있습니다.

연간 시리즈 중 다음으로는 S&P 글로벌(SPGI)이 있습니다.

S&P 글로벌은 배당 성적이 매우 인상적입니다. 1937년부터 매년 배당금을 지급하고 있습니다. 그리고 S&P 글로벌은 46년 연속 배당금을 늘렸습니다. 회사 측에 따르면 최소 46년 연속 배당금을 늘린 S&P 500 기업 중 25개 미만 기업 중 하나다.

이번 포스팅에서는 S&P글로벌에 대해 자세히 살펴보고, 무엇이 S&P 글로벌의 고품질 배당성장주인지 알아보겠습니다.

사업 개요

S&P 글로벌은 맥그로 출판사와 힐 출판사가 함께했던 1917년으로 거슬러 올라갑니다. 그 회사는 맥그로힐 파이낸셜이라는 이름을 처음 지명은 맥그로힐 파이낸셜입니다. 1957년 맥그라우 힐은 S&P 500을 도입했는데, 이는 모든 대형주 중에서 가장 널리 인정받는 지수이다.

S&P Global은 신용 등급, 벤치마크, 분석 및 데이터를 포함한 금융 서비스를 글로벌 자본 및 상품 시장에 제공합니다. 이는 등급, 시장 인텔리전스, 플래트 및 S&P 다우 존스 지수라는 네 가지 운영 부문에서 수익을 창출합니다. S&P 글로벌은 수익성이 높은 비즈니스 모델을 가지고 있습니다. 높은 수익률과 성장기회를 제공하는 신용등급과 주식시장 지표에서 업계 선두주자이다.

S&P 글로벌은 매우 강력한 비즈니스 모델을 가지고 있습니다. 그 회사는 지난 몇 년간 괄목할 만한 성장률을 보였습니다.

오늘날 S & P 500은 틀림없이 세계에서 가장 널리 알려진 주식 시장 지수입니다. 이 회사는 20,000 명의 직원과 함께 연간 매출 60 억 달러 이상을 창출합니다. 이 회사는 현재 시가 총액이 650 억 달러 이상입니다.

S & P Global의 사업은 2020 년 코로나 바이러스 전염병이 미국 경제를 침체로 몰아 넣었음에도 불구하고 매우 잘 수행되었습니다. 4 분기 매출은 8 % 증가한 반면 연간 매출은 11 % 증가했습니다. 조정 된 주당 순이익은 4 분기에 7 %, 2020 년에는 23 % 증가했습니다. S & P Global은 경기 침체에도 오랜 기간 동안 성장해 왔으며 2021 년에 수익과 주당 순이익을 다시 늘릴 수있을 것입니다.

성장 전망

S&P Global은 미래의 성장을 위한 중요한 촉매제를 가지고 있습니다. 세계 경제는 계속 확장되고 있으며, 이는 재무 분석과 부채 등급에 대한 더 많은 수요를 부채질하고 있습니다. 이것은 모두 투자자들에게 중요한 정보이다. 그 결과, 시청률 수익은 꾸준한 속도로 계속 상승하고 있으며, 대공황 기간에는 소폭 하락하는 데 그쳤습니다.

2019년 1분기까지 S&P글로벌의 조정 주당순이익은 전년보다 11.5% 증가한 반면 수익은 4.9% 개선됐습니다. S&P Global은 1억 4천만 달러의 배당금을 분배하면서 분기 동안 5억 달러 상당의 주식을 재매입했습니다.

미국과 유럽의 고수익 발행 개선으로 시청률 수익은 13% 증가했습니다. 높은 부채 등급 활동과 은행 대출 활동으로 거래 수익이 25% 증가했습니다. 데이터 관리 솔루션, 신용 리스크 솔루션 및 데스크톱 제품의 증가로 인해 시장 인텔리전스의 수익이 5% 증가했습니다. 플래트 수익은 서브스크립션 및 글로벌 트레이딩 서비스의 증가로 인해 4% 증가했습니다.

마지막으로, S&P 다우존스 지수 수익은 자산 연계 수수료의 17% 증가로 인해 3분기에 14% 증가했습니다. 여기에는 주로 교환 처리된 펀드의 수익이 포함됩니다. S&P Global의 지수와 관련된 관리 대상 자산은 분기 동안 5% 상승했습니다.

S&P 글로벌은 2019년 조정된 주당순이익에 대한 기대감을 종전 9.10달러에서 9.25달러로 9.30달러에서 9.40달러로 상향 조정했습니다. 우리는 2024년까지 매년 10%의 주당순이익이 증가할 것으로 예상합니다.

타사와의 경쟁 우위 & 경기침체에서의 성과

S&P Global은 여러 가지 경쟁 우위를 점하고 있습니다. 첫째, 고도로 집중된 산업에서 운영됩니다. 무디스(MCO), 피치(Fitch)와 함께 미국의 3대 신용평가사 중 하나입니다.

종합하면, 이 세 회사가 S&P 글로벌을 필두로 전 세계 금융 부채 평가 산업의 90% 이상을 장악하고 있습니다. 그리고, 진입 장벽이 높습니다. 구체적으로, 공인된 평가 기관이 되는 것은 금융 업계와 정부의 많은 신뢰를 필요로 할 것입니다. 금융 산업과 정부로부터는, 아무리 해도, 신속하게 구축하기 어렵습니다.

S&P Global은 수십 년의 사업 기간 동안 강력한 명성을 쌓아왔기 때문에 고객은 S&P Global에 투자 연구에 많은 금액을 지불합니다. 이러한 경쟁적 이점은 Great Refusion 기간 동안 회사가 지속적으로 수익성을 유지할 수 있도록 도왔습니다.

2007년 주당 수익은 2.94달러
2008년 주당순이익은 2.51달러(15% 감소)
2009년 주당순이익은 2.33달러(7% 감소)
2010년 주당 수익은 2.65달러(14% 증가)

S&P 글로벌의 수익은 2008년과 2009년에 감소했는데, 투자자들은 S&P 글로벌이 침체기 동안 회사가 어려움을 겪을 것으로 예상해야 하기 때문입니다. 세계적인 불황은 당연히 투자자들이 시장에서 빠져나가면서 금융 서비스에 대한 수요가 감소할 것입니다. 그렇긴 하지만, S&P 글로벌은 불경기가 끝난 후 빠르게 반등했습니다. 2011년까지, 주당 수익은 회복 후 최고치를 경신했습니다.

밸류에이션 & 기대 수익

S&P Global은 현재 주당 264달러에 거래되고 있습니다. 9.35달러의 연도에 대해 회사의 조정된 주당 수익률 지침을 사용하여, 주식의 주가 대비 수익률은 28.2입니다. 이는 주식의 5년 평균 주가수익비율 21.3보다 높은 수치이다. 만약 주가가 2024년까지 이 평가로 후퇴한다면, 투자자들은 연간 수익률이 5.5% 감소할 것입니다.

다음과 같이 미래의 수익 잠재적인 bull-case 붕괴: 있다.

10%earnings-per-share 성장 조정
0.9%배당 수익
5.5%다중 회귀

S&P Global은 2024년까지 연간 총 5.4%의 수익률을 제공할 수 있을 것으로 기대합니다. 주가가 52주 만에 최고치에서 3% 하락했습니다. 현재 S&P 글로벌은 S&P 500의 절반에 가까운 배당수익률을 제공하고 있습니다. 그 결과, SPGI 주식은 가치나 수입의 관점에서 특별히 매력적이지 않습니다.

결론

S&P 글로벌은 성장의 긴 활주로를 앞에 두고 있는 강소기업입니다. 금융 평가 서비스가 항상 필요할 것입니다. 또한 데이터 및 금융 기술과 같은 새로운 분야에서 미래의 성장 잠재력이 강합니다. S&P Global의 인수는 이러한 부문에서 성장을 가속화할 것입니다.

배당수익률 0.9%는 소득투자자에게 매력적이지 않을 수 있지만, 배당성장 투자자들은 주식에 호감을 가져야 합니다. 그 회사는 지난 5년간 매년 10%씩 배당금을 늘렸습니다. S&P글로벌은 지난 2월 14%의 배당증가를 발표했습니다. 2019년 예상 지급 비율은 25% 미만입니다. 즉, 현재 지급액은 안전하며 향후 인상될 여지가 충분합니다.

그렇긴 하지만, 과거 평균에 비해 주가가 비싸 S&P글로벌의 주식은 현재 가격으로 보류 추천을 받을 수 있습니다.

-2020년 7월-

S & P Global은 장기적인 성장을 앞두고 강력한 비즈니스입니다. 재무 평가 서비스는 항상 필요합니다. 또한 데이터 및 금융 기술과 같은 새로운 영역에서 미래 성장 잠재력이 강합니다. S & P Global의 인수는 이러한 부문의 성장을 가속화 할 것입니다.

0.9 %의 배당 수익률은 S & P 500 평균 수익률 1.5 %에 뒤쳐져 소득 투자자들에게 매력적이지 않을 수 있지만, 배당 성장 투자자들은 주가를 더 호의적으로보아야합니다. 회사에 따르면 배당금은 1974 년 이후 매년 복리로 10.2 % 증가했다. S & P Global은 1 월 27 일 배당금을 15 % 늘렸다.

즉, 주식은 과거 평균에 비해 다소 비싸기 때문에 S & P Global 주식은 현재 가격으로 보류 권장을 얻습니다.

-2021년 2월-