미국 배당 주식 추천 #10-4(Shell Midstream Partners[SHLX]) - 상대평가, 위기 관리 능력 분석

Shell Midstream Partners [SHLX]의 4편입니다. 이번 분석은 상대평가와 위기관리 능력에 대해서 분석하는 시간을 갖도록 하겠습니다. 상대평가와 위기관리 능력도 마찬가지로 몇몇 세부지표에 따라 평가되니 잘 판단하시어 투자에 도움이 되기를 바랍니다. 혹시 3편을 안 보신 분들은 보고 오시길 추천드립니다.

2020/04/09 - [재테크/미국 배당주 소개] - 미국 배당 주식 추천 #10-3(Shell Midstream Partners [SHLX]) - 재무건전성 분석

미국 배당 주식 추천 #10-3(Shell Midstream Partners[SHLX]) - 재무건전성 분석

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Pakistan, Russia ink $10bn gas pipeline deal 파키스탄과 러시아가 파이프라인을 연결한 사진

위 사진은 Shell Midstream Partners의 주요 사업군 중 하나인 해상 파이프라인 운송 사업의 예를 든 사진입니다. 기름을 항공이나 배로도 운반하지만 유럽의 경우는 중동과 붙어있고 미국도 대륙이 크기 때문에 차라리 아예 파이프라인을 연결하여 직접 운송하는 회사들이 여럿 있습니다. SHLX도 마찬가지이고 1편에서 소개한 동종업계들이 대부분 이런 사업을 한다고 보시면 됩니다.

 

 

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상대평가(RELATIVE VALUATION)

중립적인 성향으로 4점을 받았습니다. 업계에서는 낮은 점수를 받았습니다. 미드캡 시장 평균보다 낮고 S&P 500 인덱스보다 낮은 수준입니다. 왜 그런지 한번 다음 상세 지표로 살펴보겠습니다.

 

 

상대평가 지표(RELATIVE VALUATION INDICATORS)

선행 PEG는 5년 평균 1.1인데 선행 PEG가 29.1로 굉장히 프리미엄이 많이 붙은 상태입니다. 후행 PE는 80&정도 저평가되어있는 상태이고 선행 pPE도 60프로 정도 할인된 것으로 보이지만 크게 특별한 사항은 없습니다.

 

주당 이익이 5.7로 5년 평균보다는 낮아진 상태입니다. 아마도 원유 가격에 타격을 받은 것으로 보입니다. 후행 PE의 그래프도 5년 평균보다 아래로 많이 떨어져 있는 상태입니다.

 

위 표에 나온 내용을 그래프로 표현한 것입니다. 크게 눈에 띄는 사항은 없습니다.

 

 

 

위기관리(RISK)

위기관리 능력도 평균적인 리스크를 감당하는 5점을 받았습니다. 세부지표와 함께 살펴보겠습니다.

 

수익률은 지난 3개월 -27%~16% 로 움직였고 지난 5년 동안은 -25%~23%로 약 50% 정도 스윙한 모습입니다. 변동성은 표준편차로 보면 최근 3개월이 좀 더 낮아진 상태이며 일간 변동은 평균 8% 정도로 움직였습니다. 베타값을 S&P500과 비교했을 때에는 지수와 비교하여 시장과 거의 비슷하게 오르내리는 모습입니다.

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이번 4편 분석에서는 크게 의미를 둘 만한 지표 평가가 없습니다. 평균적인 리스크 관리 모습과 상대평가 점수를 확인해 보았습니다. 다음 마지막 편에서 총 평이 있습니다. 다음 편에서 뵙겠습니다.

2020/04/11 - [재테크/미국 배당주 소개] - 미국 배당 주식 추천 #10-5(Shell Midstream Partners[SHLX]) - 가격 모멘텀, 내부 거래 및 총평

미국 배당 주식 추천 #10-5(Shell Midstream Partners[SHLX]) - 가격 모멘텀, 내부 거래 및 총평