Stock market news today(2020/07/29)

Large IT-led bearish market: On the 28th (local time), the Dow index fell 205.49 points (0.77%) to 26,379.28 compared to 26,379.28. The Standard & Poor's 500 index fell 20.97 points, or 0.65 percent, to 3218.44, and the Nasdaq index plunged 134.18 points, or 1.27 percent, to close at 10,402.09. 

Large IT companies fell in unison. Amazon fell 1.8 percent and Netflix fell 1.4 percent. It lost 1.7 percent of the alphabet, 1.5 percent of Facebook, and 1.6 percent of Apple. Airline and cruise stocks, on the other hand, rose on expectations of economic revival. United and American Airlines rose more than 3 percent, while Delta Airlines rose 1.7 percent. Carnival jumped 4.2 percent and Norwegian cruise lines 6.3 percent. 

Climb the day before yesterday, fall yesterday, and the market dances like waves. 

The Nasdaq index plunged 1.27 percent. 

Large-cap IT stocks all fell. 

Why did he fall? 

◇Extended reduction of additional unemployment benefits: The stock market fell on the same day due to difficulties in negotiating the stimulus plan of Congress, sluggish consumption indicators and poor performance. Republicans unveiled details of the additional support on a $1 trillion scale after the close the previous day. The amount of additional unemployment benefits has been scaled back from the previous $600 per share to $200. It also included giving back the $1200 cash. 

But Democratic House Speaker Nancy Pelosi said Republicans were "not ready to negotiate" on further stimulus. In particular, reducing additional unemployment benefits will be the biggest issue, predicted Peter Cadillo, chief economist at Spartan Capital. 

◇Different performance + sluggish consumption: Companies' performance was mixed. McDonald's and 3M earnings fell short of expectations, putting downward pressure on the stock market. McDonald's saw its second-quarter sales drop 30 percent, with its share price down 2.5 percent. 3M also plunged 4.8 percent on earnings disappointment. 

It is said that the unemployment benefits caused it to fall. 

I climbed yesterday because of this. 

By the way, you failed today because of this? 



Consumer confidence in the U.S. also fell in July. According to the conference board, the consumer confidence index stood at 92.6 in July, down from 98.3 the previous month and below the market estimate of 94.3 degrees. The conference board explained, "The short-term outlook for the job market has worsened due to the re-expansion of Corona 19 and has given a red light to consumption and economic recovery." 

In addition, the consumer confidence index fell. 

This is a highly volatile week. 

So I think there is volatility. 



Once there's an FOMC meeting. 

But if Powell doesn't make the shoveling remarks here, it won't have much impact. 



There is a hearing for the CEO of IT Global Enterprise CEO. 

And there is a Republican-Democratic deal on unemployment benefits that ends this time. 



And finally, there are earnings announcements from Amazon, Apple, and Facebook. 

Therefore, I think the volatility is too high. 

 

 

It would be better to have faith that stock prices will rise as liquidity has been enriched by zero interest rates and quantitative easing anyway. 



There were 160 S&P500 companies that announced their earnings by the end of the day, and 81 percent of them had better earnings than expected. The percentage of companies that performed better than expected averaged 71% in the past four quarters. 



During the earnings release period, 81 percent of the respondents said it was better than expected. 

However, stock prices have fluctuated from a month ago to now. 

Only after this week will the direction of stock prices become clear. 

After earning, unemployment benefits were completed, and hearings were over. 



But there is one direction that appears in the market now. 

The dollar is weak, the euro is strong and gold is strong. 



The dollar index is falling rapidly. 

It fell from 100 to 93. 

It has fallen nearly 7%. 

The reason for the drop is that the Fed released astronomical amounts of dollars. 

 

So where should this fluidity go? 

 

Let's take a look at the stock for now. 

The stock is still at a standstill this week. 

In the long run, stocks will go upward. 

The dollar will rise as much as it falls and contact stocks will go as far as they can't keep up. 

Moreover, the weak dollar will improve U.S. manufacturing exports. 

However, the stock is expected to move in earnest after this week. 

 

 

 

What about the bonds? 

 

Bonds have no reason for bond prices to rise unless they hit negative interest rates. 

Therefore, money is not concentrated on bonds that are blocked from the top. 



What is the price of the product? 

Gold and silver are hot among commodity prices. 

Silver is rising as gold prices rise. 

Gold is likely to rise further as Corona becomes more serious and stock prices falter. 

If the vaccine is not developed, there is a possibility that it will go up further. 

Gold tends to move in the opposite direction in times of panic after quantitative easing. 

Therefore, gold is expected to rise unless the value of the dollar rises due to the reduction of quantitative easing. 

In 2008, the figure rose by two and a half years to 2011. 

Therefore, it would be better to take some gold until the next panic or the Fed to reduce quantitative easing. 

Nowadays, there is a rumor that a horse from Goldman Sachs costs $3,500 an ounce. 

However, if such a story comes up, there may be adjustments. 

Therefore, it would be better to take the gold if you have it, but take the extra money and buy it whenever the adjustment is made. 


Silver retreats in the meaning of safe assets compared to gold. 

The price is also not stable. 

It also has a lot of reserves. 

Therefore, the surge is much worse than gold. 

If you want something stable, you'd better buy gold. 

After the dot-com bubble in 2000, investment banks bought products (oil) during quantitative easing. 

At that time, I bought all kinds of products because I thought China would become a factory in the world when it joined the WTO in 2001. 

Aluminum, copper, and oil are all bought. 

Among them is oil. 

Because even when the 2008 financial crisis broke out, oil prices exceeded $100 and reached $200. 





The reason for such excitement is because investment banks are all in oil. 

What wasn't invested at this time? 

Of course it's IT stocks. 

IT ruined it. 



After the 2008 financial crisis, investment banks invested in shale gas during quantitative easing. 

Low interest rates and quantitative easing are a big trend, so of course, they invested in products and helped the shale gas companies achieve economies of scale. 

Therefore, shale gas, which was only economical with more than $80 in oil prices, has been reduced to the $30 range due to investment by investment banks.  

Because even though oil prices fell below $30 in 2016, Budona did not have a shale gas company, and Saudi Arabia's GDP fell into negative territory. 

 

 

Where will investment banks invest in quantitative easing after the 2020 Corona crisis? 

I won't give a dog a habit. 

Of course, they will invest in goods, but they will not invest in oil, unlike quantitative easing after the last two economic crises. 

Because of the Corona crisis, economic activity is decreasing and the global green energy craze is taking place. 

Therefore, it is expected to invest in eco-friendly energy. 



Lithium, cobalt, manganese, nickel, graphite, etc. related to batteries, hydrogen-related, solar-related, etc. could be the targets. 

In particular, if Joe Biden becomes president, the U.S. will likely make bigger bets on the eco-friendly side, along with Europe's eco-friendly policies. 

Of course, investing in gold is one way to invest in products. 

Why are investment banks so hung up on investing in goods if they do quantitative easing and zero interest rates? 

This is because it becomes difficult to pursue a deposit margin due to a real estate mortgage. 

Therefore, investment banks make risky investments. 

As many companies go bankrupt, many loans will be made to corporate M&A. 



Conclusion: Investment banks will invest more in products such as eco-friendly materials and gold. 

 

---

Manual: End of panic 



1. 8 Trade Day Rise 

2. -3% rise and 2 months +1 day 



-3% came up on June 11, so if -3% doesn't come up by August 12, then panic is over. 

However, if -3% of the price rises before August 12th when the 8th trading day was completed on June 23rd, the end of the panic after selling the entire amount will be two months plus one day. 



The above situation is just a manual. 

All you have to do is follow, and all you have to do is refer to. 

All the responsibilities and gains of buying and selling stocks belong to itself.