미국 고배당주 귀족 수익률 분석(2021년 1분기)

요약

• 적어도 25년 동안 꾸준히 증가하는 배당금을 지급해 온 S&P 500의 구성요소는 시간이 지남에 따라 더 넓은 시장을 능가했습니다.
• 이 기사는 역사적 성과가 뛰어나고 현재의 배당 귀족 유권자와 그들의 최근 수익률을 보여줍니다.
• 지난 3월 배당 귀족들은 S&P 500(+7.54% 대 +4.38%)을 크게 앞질렀습니다.
• 배당 증가 주식은 금리 상승 환경에서 실적이 저조한 경향이 있지만, 이 전략은 지난 3월 기술 저중량 및 산업/소재 과중량에서 혜택을 받았습니다.
• 배당 귀족들의 최근 실적을 보여줌으로써, 일부 적극적인 배당 성장 투자자들은 상대적인 흥정을 이끌어낼 수 있을 것입니다.

 

 

 

 

배당 귀족들은 지난 3월 총 수익률이 매우 탄탄하고 유권자들 사이에서 매우 높은 긍정적인 수익률을 기록했습니다. 이 배당성장지수(NOBL)의 총수익률 7.52%는 더 넓은 S&P 500(SPY)에 비해 314bp나 높은 수익률을 보였습니다. 아래 표는 부문별로 성능이 떨어지는 것을 세분화하여, 전략의 기술 저중량 및 소재/산업 과중량이 이 월간 실적에 가장 큰 기여를 했다는 것을 보여줍니다.

미국 고배당주 귀족

지난 3월 이 전략이 긍정적인 부문 선정으로 이익을 얻었을 뿐만 아니라, 다양한 구성 요소 수준의 상승도 이 전략에 도움이 되었습니다. 전략의 65개 요소 중 60개(92%)가 해당 월에 총 수익률을 긍정적으로 기록했습니다. 이는 지난 달에 약 83%의 유권자만이 증가세를 보였던 S&P 500에 비해 양호한 수치입니다.

미국 고배당주 귀족

아래 표에서 현재 배당 귀족 유권자 목록은 표시된 배당 수익률에 따라 분류되며, 재투자된 배당금을 포함한 총 수익률이 1개월, 3개월, 6개월 및 12개월 기간보다 뒤집니다.

미국 고배당주 귀족

다음은 이 목록과 3월의 광범위한 성능 동향에서 주목할 만한 몇 가지 관찰된 내용입니다.

• Steelmaker Nucor (NUE)는 재료의 수급 불균형과 대규모 국내 인프라 계획에 대한 기대감으로 소재 부문을 더욱 끌어올렸습니다.
• Tech의 긍정적인 기여는 대부분 광범위한 시장 대비 부문 비중이 낮았기 때문이지만, 새로운 배당 귀족인 IBM(IBM)도 2020년 기술 상승세를 뒤진 후 2021년 3월 실적 호조를 보이며 긍정적인 보안 선택을 추가했습니다.
• 지난 2월 텍사스의 전력 위기로 인해 어려움을 겪었던 Atmos Energy (ATO)는 3월 16% 상승하며, 배당 귀족들이 기회를 사는 경향이 있는 독특한 이슈의 추이를 이어갔습니다.
• 2021년 3월 수익률이 마이너스를 기록한 희귀 5개 종목 가운데 2개 종목은 Hartford (HIG) 인수전에서 압박받은 미결 M&T은행 합병과 Chubb (CB)를 감안할 때 가격이 제약된 People's United (PBCT)와의 M&A 관련 종목이었습니다.
• 12개월 전인 2020년 4월부터 2021년 3월까지를 고려하면, 컨티넨탈 에디슨만이 0.03% 감소한 마이너스 총 수익률을 기록했습니다.

 

 

 

 

2021년 3월, 배당 확대 전략에 내재된 기술 저체중은 긍정적인 차별화 요인이었습니다. 만약 여러분이 기술 연료의 상한가중 지수의 다중 확장이 시장을 확장시켰다고 믿는다면, 이러한 배당 재배업자들에게는 여전히 상대적인 기회가 있을 수 있습니다. 지난 한 달 동안 소재·산업 등 리플레이션 부문 주가도 호조세를 보였습니다. 이러한 배당 재배업자들은 각각 주주 배당을 늘리는 동시에 또 다른 스트레스 기간을 거치면서 여러 사업 주기에 걸쳐 장기적인 수익을 창출할 수 있는 비즈니스 모델의 유형을 보여 주고 있습니다.

Photo by oatawa/iStock via Getty Images