미국 고배당주 소개

2021년 미국 고배당주 TOP 7 소개 및 기업 분석

GarciaHD1 2021. 4. 12.

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사람이 퇴직하면, 그들은 더 이상 일에서 월급을 받지 않습니다. 사회 보장과 같은 전통적인 퇴직 소득 원천이 투자자들의 격차를 메우는 데 도움을 주지만, 많은 사람들은 여전히 은퇴에서 소득 부족에 직면할 수 있습니다.

수익률이 5% 이상입니다.
배당 위험 점수 또는 그 이상입니다.

참고: 매월 초에 이 문서를 업데이트하므로 다음 달에 이 페이지를 북마크하십시오.

수익률이 5% 이상이면 이들 증권은 모두 높은 배당금(또는 분배)을 제공합니다. 그리고 배당위험도 점수(C) 이상에서는 수익률이 높은 증권의 통상적인 과도한 위험을 겪지 않습니다. 게다가, 이것들은 충분한 규모를 가진 대형주일 뿐만 아니라 각각의 업종에서 주도적인 위치를 차지하고 있습니다.

다시 말해, 이러한 주식들은 비교적 안전하고 수익률이 높은 주식으로, 은퇴 전이나 은퇴 전 포트폴리오를 추가하는 것을 고려할 수 있습니다.

이 리스트의 모든 종목은 배당수익률이 5%를 웃돌고 있어 금리하락 환경에서 높은 매력을 보이고 있습니다. 단일 시장 부문에서는 다양화를 보장하기 위해 최대 3개 종목이 허용되었습니다.

배당위험점수가 C 이상인 7개의 가장 높은 수익률 증권은 최저 수익률에서 최고 수익률까지 배당수익률 순으로 배당수익률이 높습니다.

High Dividend Stock #7: W.P. Carey (WPC)

Dividend Yield: 5.9%
Dividend Risk Score: C

W.P. 캐리는 부동산 투자 신탁(Reit) 또는 부동산 투자 신탁(Reit)에 초점을 맞춘 상업용 부동산입니다. 이들은 부동산을 보유해 다양한 세입자에게 임대해 현금흐름을 창출하는 기업들입니다. 여기서 전체 REIT 목록을 볼 수 있습니다.

WPC는 부동산 소유와 투자 관리라는 두 가지 부문을 운영하고 있습니다. REIT는 미국과 북유럽 및 서유럽 전역에서 1,200개 이상의 단일 테넌트 자산을 순임대 방식으로 운영하고 있습니다.

W.P. Carry는 여러 산업 그룹에 걸쳐 매우 다양한 부동산 포트폴리오를 보유하고 있습니다.

W.P. 캐리는 2월 12일에 4분기 실적 결과를 발표했습니다. 분기 동안 총 3억 1천만 달러의 매출이 전년 동기 대비 1% 감소했습니다. 주당 FFO는 매년 6% 감소했습니다.

W.P. Carey는 2021년 지침을 발표하면서 영업 자금을 주당 4.79달러에서 4.93달러 범위로 예측했습니다. 이는 지침 범위의 중간 지점에서 2020년과 비교하여 개선된다는 것을 의미합니다. 향후 연간 3.5%의 FFO 성장이 예상됩니다.

성장은 새로운 부동산 투자에 의해 촉진됩니다. 2012년부터 REIT는 전체 REIT를 매입하거나 단일 자산/포트폴리오를 매입하여 100억 달러 이상을 신규 자산에 투자했습니다. 게다가, 사업의 방어적인 성격과 과거 경기 침체기의 강한 실적 때문에, 우리는 W.P. 캐리가 코로나 바이러스 위기를 극복할 것이라고 믿습니다.

W.P. 캐리는 스탠더드 앤 푸어스의 BBB의 투자 등급 신용등급을 가지고 있습니다. 그것은 2022년까지 상당히 낮은 수준의 성숙도를 가지고 있습니다. 또한 1998년 이후 매년 배당금이 증가하며 안정적인 배당 증가의 오랜 역사를 가지고 있습니다. 가장 최근에 오른 것은 2021년 3월 11일 0.2% 인상입니다.

High Dividend Stock #6: National Healthcare Investors (NHI)

Dividend Yield: 5.9%
Dividend Risk Score: C

National Health Investors는 의료 시설에 초점을 맞춘 REIT입니다. NHI가 투자하는 의료 시설로는 독립 생활 시설, 노인 거주 캠퍼스 및 의료 사무실 건물 등이 있습니다. NHI는 세일-리스백, 합작, 모기지 및 메자닌 금융을 전문으로 합니다. 국민건강투자자들은 19년 동안 배당금을 인상해 왔습니다. 이 의료 시설 REIT의 시가총액은 32억 달러입니다.

NHI는 2020년 12월 31일 36개 운영 파트너가 운영하는 34개 주에 걸쳐 162개의 노인 주택 부동산, 75개의 숙련된 요양 시설, 3개의 병원, 2개의 의료 사무소 건물에 투자했습니다. 2020년 동안, 임대 소득은 3억 7천만 달러였고 소득의 92%를 차지했습니다.

2021년 2월 22일 국민건강투자자는 4분기 및 2020년 전체 결과를 발표했습니다. 희석 보통주당 정규화된 AFPO는 1.30달러로 전년과 변동이 없었습니다. 그 회사는 분기에 만기되는 계약금액의 93.9%를 회수했습니다. 이는 2월에 99.4%가 수집되면서 개선되었습니다.

2020년의 경우, COVID-19 전염병에도 불구하고 희석된 공통 점유율 5.29달러당 정규화된 AFPO는 전년보다 3.7% 증가했으며, 이로 인해 경기 침체에 대한 강력한 복원력을 보였습니다. 이 회사는 2020년에 총 투자 활동 2억 2천 7백만 달러를 위해 헬스케어 부동산 투자에 1억 7천 7백만 달러와 노트 투자에 5천만 달러를 배치했기 때문에 향후 성장 가능성이 높습니다.

1월 31일 현재, NHI는 5억 5천만 달러의 리볼버와 3,700만 달러의 무제한 현금 서비스를 제공하고 있습니다. 게다가, 4억 6천 5백만 달러가 현금 자동 인출 프로그램 하에서 사용 가능했습니다.

많은 리츠들에게 있어서, 부채는 걱정거리입니다. 목표 레버리지는 4배 – 5배로 설정됩니다. 2020년, NHI는 4.8배 수준으로 목표 레버리지 범위를 벗어났지만, 이는 적어도 지난 5년 동안 가장 높은 수치입니다. 다행스럽게도, 2020년 83%의 지급률은 REIT 표준에서 매우 안전한 것으로 간주되고 있습니다. 배당금은 충분히 보상된 것으로 보이며 앞으로도 계속 증가할 것으로 예상합니다.

High Dividend Stock #5: Altria Group Inc. (MO)

Dividend Yield: 6.9%
Dividend Risk Score: B

알트리아 그룹은 거대 담배 회사입니다. 그것의 핵심 담배 사업은 대표적인 말보로 담배 브랜드를 보유하고 있습니다. 알트리아는 또한 금연 브랜드인 스코알과 코펜하겐 씹는 담배인 스테를 가지고 있습니다. Michelle Wine은 세계적인 맥주 대기업인 Anheuser Busch Inbev(BUD)의 10% 투자 지분을 보유하고 있습니다.

알트리아는 꾸준한 증가의 인상적인 역사 때문에 전설적인 배당주입니다. 알트리아는 50년 연속 배당금을 인상해 배당왕의 독점 목록에 이름을 올렸습니다.

1월 28일, Altria는 4/4분기 및 1년 전체 재무 결과를 보고했습니다. 50억 5천만 달러의 매출(소비세 순액)은 매년 5.3%씩 증가했습니다. 담배 판매량은 분기 동안 놀랍게도 3.1% 증가했으며, 이는 여러 분기 동안의 판매량 감소를 역전시켰습니다. 조정된 주당순이익은 4분기에 2% 감소했습니다.

한 해 동안 소비세 순이익은 208억 4천만 달러로 5.3% 증가했고, 주당 순이익은 2020년 4.36 달러로 3.6% 증가했습니다. 핵심 흡연 가능 제품 부문은 올해 영업이익이 10% 증가했습니다.

2021년에는 조정된 희석 EPS가 4.49~4.62달러로 2020년부터 3%~6% 성장할 것으로 예상됩니다.

알트리아의 향후 과제는 흡연율 하락 시대에 성장을 일으키는 것입니다. 소비자들은 점점 더 전통적인 담배를 포기하고 있는데, 이는 표면적으로는 담배 제조업체들에게 실존적인 위협이 되고 있습니다.

이러한 이유로 알트리아는 e-vapor 대기업인 JUUL의 지분 35%를 130억 달러 매수함으로써 새로운 카테고리에 상당한 투자를 했습니다. 이번 인수는 알트리아가 전통적인 담배의 감소에 적극적으로 기여하고 있는 고성장 범주에 노출되게 합니다. 알트리아와 같은 담배 제조업체들은 장기적인 미래가 흐려져 있고, 이것이 이 회사가 미래 성장에 박차를 가하기 위해 인접 범주에 많은 투자를 한 이유입니다.

알트리아는 또한 최근 캐나다의 마리화나 생산업체인 크로노스 그룹에 18억 달러를 투자했다고 발표했습니다. Altria는 회사 지분 45%를 매입했으며, 마감일로부터 4년 동안 행사할 수 있는 주당 C$19.00의 가격으로 크로노스 그룹의 10% 지분을 추가로 인수했습니다.

Altria는 상당한 경쟁적 이점을 누리고 있습니다. 규제가 심한 산업에서 운영되므로 새로운 경쟁업체의 시장 진입 위협이 크게 감소합니다. 또한 Marlboro가 미국 소매 시장의 40% 이상을 점유하고 있기 때문에 Altria의 제품은 엄청난 브랜드 충성도를 자랑합니다.

Altria는 또한 불경기에 매우 저항적입니다. 담배와 술 판매는 경기 침체기에 매우 잘 팔리고, 알트리아의 강한 수익성과 배당 증가율을 그대로 유지하고 있습니다. 목표 배당금 80%로 알트리아의 배당금은 안전합니다.

High Dividend Stock #4: AT&T Inc. (T)

Dividend Yield: 6.9%
Dividend Risk Score: B

AT & T는 세계에서 가장 큰 통신 회사로, AT & T Communications (미국 1 억 소비자와 300 만 기업에 모바일, 광대역 및 비디오 제공), WarnerMedia (Turner, HBO 및 Warner Bros. 포함), AT & T의 4 개 사업부에서 운영되고 있습니다. 라틴 아메리카 (11 개국에 유료 TV 및 무선 서비스 제공) 및 Xandr (광고 제공).

2021 년 1 월 27 일 AT & T는 4 분기 및 2020 년 전체 결과를보고했습니다. COVID-19 전염병이 결과에 계속 영향을 미치면서이 회사는 2019 년 4 분기의 468 억 달러에서 감소한 457 억 달러의 매출을 올렸습니다. 보고 된 순이익은 비 현금 청구로 인해 주당 -139 억 달러 또는 주당 -1.95 달러의 손실을 기록했습니다. 조정 기준으로 주당 순이익은 전년 동기 $ 0.89에 비해 $ 0.75입니다. 0.75 달러 수치는 COVID-19 영향에서 -0.08 달러로 조정되지 않습니다.

AT & T는 한 해 동안 2019 년 1,812 억 달러에서 감소한 1,718 억 달러의 매출을 올렸습니다. 전염병은 특히 워너 미디어와 국내 무선 서비스 매출을 비롯한 모든 비즈니스의 매출에 영향을 미쳤습니다. 조정 기준 주당 순이익은 2020 년 $ 3.18이었고 2019 년에는 $ 3.57이었습니다.이 수치는 COVID-19 영향에서-$ 0.43으로 조정되지 않습니다. AT & T는 순 부채 대 EBITDA 비율 2.70 배로 분기를 마감했습니다.

AT & T는 또한 2021 년 전체 전망을 제공했습니다. 올해 회사는 1 % 매출 성장, 2020 년에는 조정 주당 순이익이 안정적이며 배당금 지급률은 50 % 범위에이를 것으로 예상하고 있습니다.

AT & T는 지난 2 월 25 일 DirecTV 위성 TV 사업과 AT & T TV, U-verse 비디오 사업을 소유하고 운영 할 별도의 회사 인 New DIRECTV로 여러 자산을 분사 할 것이라고 발표했다. AT & T는 회사의 70 %를 소유하고 약 80 억 달러에 30 %의 소유권을 TPG에 매각하여 부채 상환에 사용할 것입니다.

AT & T의 두 가지 개별 성장 촉매는 5G 출시와 최근 출시 된 HBO Max 서비스입니다. AT & T는 5G를 전국의 더 많은 도시로 계속 확장하고 있습니다. AT & T의 5G 서비스는 현재 1 억 2 천만 명 이상을 대상으로합니다.

AT & T는 5 월 27 일 스트리밍 플랫폼 HBO Max를 출시했습니다. 2020 년 말 AT & T는 미국에서 HBO Max와 HBO를 합친 4100 만 명의 가입자를 보유하고 있습니다. 새로운 플랫폼은 AT & T가 스트리밍 전쟁을 따라 잡기위한 중요한 단계입니다.

AT & T는 합리적인 성장을 이루는 것에 대해 낙관적이며 지불금 비율이 하락하여 초과 자금이 부채 상환으로 전환되었습니다. 매년 배당금을 늘려 온 오랜 역사 (AT & T는 배당금 귀족입니다)를 통해 우리는 회사의 배당금이 경기 침체에도 안전하게 유지 될 것으로 기대합니다.

High Dividend Stock #3: Magellan Midstream Partners LP (MMP)

Dividend Yield: 9.1%
Dividend Risk Score: C

Magellan Midstream Partners는 미국 전체 정제 용량의 거의 절반과 연결된 가장 긴 정제 파이프라인 시스템을 가진 마스터 리미티드 파트너쉽입니다. 이 부문은 전체 운영 수입의 약 65%를 창출하는 반면 원유 수송 및 저장은 운영 수입의 약 35%를 창출합니다. MMP는 수수료 기반 모델을 가지고 있습니다. 운영 수입의 약 10%만이 상품 가격에 의존합니다.

2 월 초 MMP는 2020 회계 연도 4 분기 재무 결과 (2/2/21)를보고했습니다. 정제 제품에 대한 수요는 전염병으로 인해 억제 된 상태로 유지되어 분배 가능한 현금 흐름이 전년 대비 25 % 감소했습니다. 한 해 동안 주당 분배 가능한 현금 흐름은 $ 5.67에서 $ 4.66으로 18 % 감소하여 분배 보상 비율이 1.13 배가되었습니다.

MMP는 여러 성장 프로젝트가 진행 중이므로 앞으로 유망한 성장 전망을 가지고 있습니다. 이 회사는 2019 년에이 프로젝트에 10 억 달러를, 2020 년에 3 억 5500 만 달러를 투자했습니다. 또한 5 억 달러 이상의 잠재적 성장 프로젝트를 고려 중입니다.

우리는 2021 년 단위당 DCF $ 4.70이 될 것으로 예상합니다. MMP의 수수료 기반 모델 (영업 마진의 약 85 %는 수수료 기반 활동으로 구성됨)은 상품 가격의 변동성 변동으로부터 회사의 현금 흐름을 보호하는 데 도움이됩니다.

MMP는 또한 Standard & Poor ’s의 투자 등급 신용 등급 BBB +, 2020 년 9 월 30 일 기준 부채 대 EBITDA 비율 3.2 배로 비교적 건전한 MLP 대차 대조표를 보유하고 있습니다.

High Dividend Stock #2: Sunoco LP (SUN)

Dividend Yield: 10.0%
Dividend Risk Score: C

수노코는 도소매 사업부를 통해 연료 제품을 유통하는 마스터 리미티드 파트너십입니다. 여기서 전체 MLP 목록을 볼 수 있습니다.

수노코의 도매업체는 정유회사로부터 연료 제품을 구입하여 자체 및 독립 소유 딜러에게 판매합니다. 유통업체는 편의용품, 식품 등 기타 제품뿐만 아니라 연료 제품도 고객에게 판매하는 매장을 운영하고 있습니다.

Sunoco는 2012년에 설립되었으며 Dallas에 본사를 두고 있으며 현재 약 26억 달러의 시가총액으로 거래되고 있습니다.

수노코는 2월 17일에 4분기 실적 발표를 했습니다. 4분기 매출 26억 달러는 전년 동기 대비 38% 감소했습니다. 연료 가격이 전년도 분기에 비해 하락세를 보였는데, 이는 수노코의 수입 감소의 한 요인이었습니다. Sunoco는 조정된 EBITDA가 분기 대비 6% 하락하는 데 그친 반면, 9천7백만 달러의 분배 가능한 현금 흐름은 20% 감소했다고 보고했지만, 단위당 DCF는 여전히 분기별 분배에 만족하고 있습니다. 이 회사에 따르면, 현금 보상 범위는 4분기에 1.13배, 2020년에는 1.5배였습니다.

Sunoco는 2012년에 설립되었으므로 2008-2009년 대불황 기간 동안 Seanoco의 실적에 대한 자료가 없습니다. 불경기 동안 회사가 어려움을 겪을 것으로 예상합니다. 경기침체는 석유와 가스에 대한 수요 감소와 원자재 가격 하락을 동반하는 경우가 많기 때문에 에너지 부문 전체가 불황에 저항적인 사업은 아니다.

앞으로 수노코는 여러 가지 요소를 통해 성장을 이룰 수 있습니다. 많은 양의 편의점을 판매한 후, 수노코는 이제 상당한 규모와 수익의 일관성을 통해 이익을 얻는 연료 도매 사업에 더 의존하게 되었습니다. 연료 도매 산업에서는 규모를 늘리면 마진이 커지고 공급업체와 고객 모두와의 협상 위치가 개선되기 때문에 규모가 중요합니다.

High Dividend Stock #1: MPLX LP (MPLX)

Dividend Yield: 10.3%
Dividend Risk Score: C

MPLX, LP는 2012년 MPC(Master Limited Partnership)에 의해 설립된 마스터 리미티드 파트너십입니다. 본 사업은 두 부문으로 나뉘어 운영됩니다. 즉, 원유 및 정제 석유 제품과 관련된 물류 및 보관 부문과 천연 가스 및 천연 가스 액체(NGL)와 관련된 수집 및 처리 부문입니다. 2019년 MPLX는 Andeavor Logistics LP를 인수하였습니다.

이 회사의 물류 및 스토리지 부문은 하루에 470만 배럴의 파이프라인 용량을 갖습니다.

2020 년 2 월 2 일 MPLX는 4 분기 및 2020 년 전체 결과를 발표했습니다. 4 분기에 분배 가능한 현금 흐름은 2019 년 4 분기에 $ 1.45 억 (단위당 $ 0.99)에 비해 11 억 5 천 5 백만 달러 (단위당 ~ $ 1.11)였습니다. 한 해 동안 MPLX는 분배 가능한 현금 흐름이 43 억 2700 만 달러 (단위당 $ 4.12)를 기록했습니다. 2019 년 단위당 $ 4.52.

MPLX는 조정 된 EBITDA 비율 3.9 배 (2019 년 4.1 배에서 하락)에 대한 통합 부채로 올해를 마감했습니다. 배포 범위는 2019 년의 1.51 배에 비해 1.46 배입니다.

MPLX는 주로 현재 개발중인 프로젝트로 인해 긍정적 인 성장 전망을 가지고 있습니다. 파이프 라인은 경제적 임대료를 추출하는 데있어 거점을 가지고 있으며 천연 가스는 석탄보다 깨끗합니다.

지난 10 년 동안 천연 가스는 미국의 주요 발전 원으로 석탄을 추월했습니다. 빌딩 파이프 라인은 수년간의 승인과 지속적인 규제가 필요합니다. 특히 MPLX는 Marathon과의 장기 계약을 통해 Marcellus / Utica 지역에서 강력한 위치를 차지하고 있습니다.

MPLX는 수율 및 유통 성장에 매력적인 주식입니다. MPLX는 지금까지 10.3 %의 선도 수익률과 함께 단위당 $ 0.6875의 비율로 분기 별 분배를 유지했습니다.

결론

금리는 심각하게 하락했습니다. 2 년 동안 연방 준비 은행이 금리를 인상 한 후 중앙 은행은 즉각적이고 중대한 금리 인하를 발표했습니다. 투자자들은 저금리 환경에서 적절한 소득을 찾기 위해 출격 할 수 있지만, 이러한 고수익 주식은 여전히 강력한 소득 창출 능력을 보여주고 있습니다.

이 목록에있는 7 개의 주식은 5 % 이상의 높은 수익률을 보입니다. 그리고 중요한 것은 이러한 증권이 일반적으로 평균 고수익 증권보다 더 나은 위험 프로필을 가지고 있다는 것입니다. 즉, 배당금이 보장되지 않으며 고수익 주식은 가까운 장래에 경기 침체가 발생할 경우 배당금 감소 또는 중단의 위험이 있습니다. 투자자들은 특히 10 % 이상의 배당 수익률을 가진 주식들 사이에서 펀더멘털과 성장이 궤도에 있는지 확인하기 위해 각 주식을 계속 모니터링해야합니다.