미국 고배당주 소개

2022년 미국 고배당주 TOP 50 - New York Community Bancorp(NYCB)

GarciaHD1 2022. 4. 4.

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고수익 주식은 시장 평균 배당금보다 훨씬 더 많은 배당금을 지급합니다. 예를 들어, S&P 500의 현재 수익률은 1.4%에 불과합니다.

고수익 주식은 은퇴 후 소득을 늘리는 데 매우 도움이 될 수 있습니다. 평균 배당 수익률이 5%인 주식에 $120,000 투자하면 매월 평균 $500의 배당금이 발생합니다.

다음으로 검토할 고수익 주식 목록은 New York Community Bancorp(NYCB)입니다.

NYCB는 2016년 마지막으로 배당금을 32% 삭감했으며 그 이후로 $0.68의 연간 배당금을 유지하고 있습니다. 회사의 배당 이력은 그다지 좋지 않지만 수익이 증가함에 따라 지불금 비율은 완만합니다.

주가의 장기적인 하락으로 인해 NYCB는 현재 6.2%의 높은 배당 수익률을 자랑하며 이는 소득 투자자의 관심을 끌 수 있습니다.

사업 개요

NYCB는 은행 지주 회사입니다. 전액 출자 자회사는 뉴욕, 뉴저지, 오하이오, 플로리다 및 애리조나에서 236개의 지점을 운영합니다. 그것은 두 개의 주요 기관인 New York Community Bank를 운영합니다. 1859년에 설립된 저축 은행과 2005년에 설립된 뉴욕 상업 은행.

NYCB는 저축 및 대출 비즈니스 모델을 운영합니다. 총 자산 590억 달러, 예금 351억 달러, 다가구 대출 포트폴리오 457억 달러를 보유하고 있습니다.

New York Community Bancorp는 2022년 1월 26일에 4분기 및 FY 2021 결과를 보고했습니다. 은행은 올해의 마지막 분기에 기록적인 분기별 대출 성장과 예금 성장을 달성했습니다. 자산 건전성도 개선됐다.

회사는 1년 전 같은 기간의 0.27달러에서 증가한 0.31달러의 주당 순이익을 보고했습니다. 사전 준비 순수익은 2억 300만 달러로 전년 대비 7% 증가했습니다. 합병 관련 비용을 조정한 후 그 수치는 전년 대비 11% 증가했습니다.

은행은 46억 달러의 신규 대출 및 리스를 시작했는데, 이는 전년 동기 대비 18%, 3분기보다 55% 증가한 수치입니다. 다가구 창업은 전분기 대비 62% 증가한 반면 특수 금융은 3분기보다 52% 증가했습니다.

순이자마진은 2.44%로 전년 동기 대비 3bp 하락했다. 투자를 위한 대출은 21억 달러에서 457억 달러로 1년 전보다 19% 증가했습니다. 총 예금은 5% 증가한 351억 달러였습니다.

우수한 2021년 결과에 따라 NYCB는 2022년에 $1.40의 주당 순이익을 창출할 것으로 예상합니다.

성장 전망

New York Community Bancorp는 회사가 배당금을 삭감한 후 2016년부터 2020년까지 성장에 실패했습니다. 그러나 2021년의 결과는 훌륭했으며 2022년에도 성장이 계속될 것으로 예상합니다.

New York Community Bancorp는 2022년 현재 여러 인상이 예상되는 금리 인상의 혜택을 볼 것입니다. 금리 인상은 일반적으로 은행의 이윤을 넓혀줍니다. 그리고 대출로 인한 수익은 예금에 지불하는 이자보다 더 빠른 속도로 증가하는 경향이 있습니다.

또한, 대출과 예금이 증가함에 따라 회사도 성장할 것입니다. 다가구 대출에 중점을 둔 신중한 대출 전략을 가지고 있습니다. 다가구 대출이 특히 매력적이며 회사는 특히 이 분야에서 성장을 목표로 하고 있습니다.

다가구 대출은 NYCB 전체 대출 포트폴리오의 76%를 차지합니다. 그러나 뉴욕시는 더 엄격한 규정을 통과시켜 집주인이 임대료 통제 유닛의 임대료를 인상하는 것을 더 어렵게 만들었습니다. 이는 은행 고객과 더 나아가 대출 서비스 능력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

뉴욕에 있는 대부분의 다가구 주택에는 임대료 통제 기능이 있습니다. 뉴욕시에 있는 NYCB의 다가구 대출 중 50% 이상이 임대료 규제 유닛이 있는 건물에서 담보로 제공됩니다.

임대료 규제 대상 유닛은 일반적으로 시장 임대료보다 낮습니다. NYCB에 따르면 이러한 건물은 신용 하락 주기에서 임차인을 유지할 가능성이 더 큽니다. 따라서 경미한 경기 침체 기간 동안 안정적인 수입원이 될 수 있습니다.

이것은 NYCB의 다가구 대출에 대한 매우 낮은 손실을 설명하는 데 도움이 됩니다.

또한 다가구 대출은 다른 유형의 대출보다 생산 및 서비스 비용이 저렴하므로 NYCB는 높은 수준의 효율성을 창출할 수 있습니다.

NYCB의 효율성 비율은 2020년 44.0%에서 2021년 38.4%로 향상되었습니다. 또한 회사의 효율성 비율은 50.0% 이상으로 동종 그룹보다 훨씬 뛰어납니다.

타사와의 경쟁 우위 & 경기 침체에서의 성과

NYCB의 우량 자산은 대공황과 COVID-19 전염병을 포함한 다양한 산업 침체 기간 동안 지속적으로 은행 동료들을 능가했습니다. 2021년에 부실 자산은 총 자산의 0.07%에 불과했습니다.

2007-2010년 대공황 기간 동안의 New York Community Bancorp의 주당 순이익은 다음과 같습니다.

2007년 주당순이익: $0.90
2008년 주당순이익: $0.83
2009년 주당순이익: $1.13
2010년 주당순이익: $1.24
회사는 전체 기간 동안 수익성을 유지했습니다. 2008년에 수입이 떨어졌지만 NYCB는 회복되어 곧바로 2007년 실적을 능가했습니다. 2010년에는 수익이 최고치를 경신했습니다.

이 강력하고 효율적인 실적 덕분에 NYCB는 경기 침체 기간 동안 주당 $1.00의 배당금을 유지할 수 있었습니다. 동시에 많은 미국 은행들이 배당금을 삭감하고 큰 손실을 입었습니다.

큰 불황 동안 배당금이 유지되었지만 2016년 후반에 여전히 삭감되었습니다.

배당 분석

회사의 현재 연간 배당금은 주당 $0.68입니다. NYCB의 주식은 현재 $10.97에 거래되고 있어 수익률은 6.2%입니다. 이는 NYCB의 후행 10년 평균 6.0%를 감안하더라도 높은 수익률입니다.

2022년 예상 주당 순이익은 $1.40이고 연간 배당금은 $0.68로 EPS의 49%를 배당금으로 지급할 것으로 예상됩니다. 이 지불 비율은 NYCB에게 매우 안전하고 지속 가능합니다. 사실, 오늘날의 지불금 비율은 지난 10년보다 더 건강합니다.

추가 수익 성장으로 지불금 비율은 더욱 완화될 것입니다. 우리는 회사가 성장에 투자하는 것처럼 보이기 때문에 단기간에 배당금을 늘릴 것으로 기대하지 않습니다.

그러나 투자자들은 NYCB의 배당금을 긍정적으로 보지 않을 수 있습니다. 회사는 2016년 배당금 삭감을 겪었습니다. 당시 NYCB는 뉴욕에 본사를 둔 유사한 회사인 Astoria Financial 인수를 시도했습니다.

NY Community Bancorp는 이 인수를 예상하여 배당금을 삭감했으며, 이는 규정 준수 및 규제 비용을 증가시킬 것입니다. 그러나 결국 규제당국의 승인에 대한 낮은 기대로 합병계약이 해지됐다.

결론

New York Community Bancorp는 역사적 평균과 비교해도 6.2%의 높은 배당 수익률을 가지고 있습니다. 이 회사는 배당금을 늘린 이력이 없으며 지난 2016년 배당금을 32% 삭감했다.

오늘날 배당금은 수익으로 잘 충당됩니다. 또한 기업은 2022년 금리 인상의 혜택을 받을 것입니다. 이러한 이익 성장은 향후 몇 년 동안 지불금 비율을 더욱 완화할 것입니다.

예상은 아니지만 NYCB가 향후 배당금을 인상할 가능성이 있습니다. 현재 그들은 수익 성장과 인수에 더 집중하는 것으로 보입니다.

NYCB의 6.2% 수익률은 안전한 것으로 보이며 주식은 소득 투자자에게 확실한 은행 선택이 될 수 있습니다.