미국 주식 투자 전망

미국 배당주 투자 전망(2020/5/26) - 농업 주식(10위~6위)

GarciaHD1 2020. 5. 26.

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2020년 농업 주식 목록(현재 10대 농업 주식 목록)

개별 제품, 기업, 심지어 전체 산업(신문, 타자기, 말, 마차)도 유행이 지나 구식이 됩니다.

아마도 다른 어떤 산업보다도 농업이 남아있을 것입니다. 농업은 약 14,000년 전에 시작되었습니다. 그것은 우리가 먼 장래에 농업을 실천할 수 있는 안전한 내기가 될 것입니다.

그리고, 세계 인구의 증가는 농업 효율의 증가와 관련이 있습니다. 농업 혁명은 더 많은 인구 증가를 허용했습니다.

세계 인구가 증가함에 따라 농업 생산의 개선 필요성도 증가하고 있습니다. 이로 인해 농업 주식에 대한 장기적인 수요 동력이 생깁니다.

농업 및 농업 주식에 대한 투자는 다음과 같은 산업에 투자하는 것을 의미합니다.

1. 안정적인 장기 수요를 가지고 있습니다.
2. 시간의 테스트를 견뎌냈으며, 미래로 멀리 갈 가능성이 매우 높습니다.
3. 기술 발전으로 인한 이점이 있습니다.

농업 주식 #10: Fresh Del Monte Produce (FDP)
농업 주식 #9: AGCO Corporation (AGCO)
농업 주식 #8: Bunge Limited (BG)
농업 주식 #7: The Mosaic Company (MOS)
농업 주식 #6: Calavo Growers (CGRW)
농업 주식 #5: Scotts Miracle-Gro (SMG)
농업 주식 #4: CF Industries Holdings (CF)
농업 주식 #3: Deere & Company (DE)
농업 주식 #2: Caterpillar Inc. (CAT)
농업 주식 #1: Archer Daniels Midland (ADM)
결론

우리가 가장 좋아하는 농업 주식 10개를 아래에 열거했습니다. 이러한 순위는 본질적으로 질적입니다. 우리는 다음 10개 종목이 현재 농업에서 가장 좋은 종목이라고 믿고 있는데, 이는 사업 질과 미래 성장 전망이 결합되어 있기 때문입니다.

그나마 10개 종목 모두 주주들에게 배당금을 지급해 소득 투자자들에게 매력적입니다. 관심 있는 투자자들은 이것을 더 많은 연구를 위한 출발점으로 보아야 합니다.

농업 주식 #10: Fresh Del Monte Produce (FDP)

프레시 델 몬테는 세계에서 가장 큰 과일 생산국 중 하나이며, 1886년에 설립되었다. 이 회사는 주로 바나나, 파인애플, 비열대 과일, 아보카도, 멜론, 토마토, 야채 등 신선한 과일과 채소를 생산하고 유통합니다. 그 회사는 또한 준비된 음식 코너를 가지고 있습니다. 프레시 델 몬테는 지난 20년 동안 제품 포트폴리오를 크게 다양화했습니다.

예를 들어, 1996년 회사 매출의 약 75%가 바나나에서 유래되었습니다. 오늘날 바나나는 매출의 절반에도 못 미치는 비중을 차지하고 있으며, 이 회사는 제품군을 대폭 확대했습니다.

가장 최근 분기에 순매도는 3.1% 감소한 11억 달러를 기록했습니다. 중동을 제외한 모든 지리적 지역에서 매출이 하락했는데, 이는 분기 동안 15% 증가를 기록했습니다. 희석주당이익은 전년 대비 64% 감소했습니다.

프레시 델 몬테는 긍정적인 장기 성장 전망을 가지고 있습니다. 첫째, 증가하는 세계 인구는 거대한 촉매제이다. 그 회사에 따르면, 2050년까지 식품에 대한 수요는 현재 수준보다 70% 증가할 것으로 예상됩니다. 그때쯤이면 세계 인구는 90억에 달할 것으로 예상됩니다. 세계의 증가하는 인구를 먹여 살리는 것은 해결해야 할 중요한 과제이다. 문제는 프레시 델 몬테가 자본화할 수 있느냐 하는 것입니다.

이 회사의 지속적인 경쟁 우위는 장기적인 성장을 촉진할 것입니다. 프레시 델 몬테에는 전 세계 50개 물류 센터와 24개 가까운 신규 컷 오퍼레이션이 있습니다. 또한 9척의 소유 선박과 4척의 전세 선박을 보유하고 있습니다. 프레쉬 델 몬테는 세계적으로 증가하는 인구와 식량 수요를 충족시킬 수 있는 독특한 위치에 있습니다.

이 회사에 부정적인 한 가지 중요한 점은 최근 분기별 배당금을 주당 0.05달러로 50%나 줄였다는 것입니다. 프레시 델 몬테 주식의 현재 수익률은 0.8%입니다.

농업 주식 #9: AGCO Corporation (AGCO)

AGCO Corporation은 트랙터, 콤바인, 자주식 살수기, 건초도구, 포경장비, 파종 및 경작장비, 곡물저장, 단백질 생산시스템 등의 농기계를 제조하고 있습니다. 챌린저, 펜트, 매시 퍼거슨, GSI, 발트라 등 다양한 브랜드를 보유하고 있습니다.

AGCO는 2019년 매출이 90억 달러로 전년보다 3.3% 감소했습니다. 2020년 1분기 매출은 3.4% 감소한 반면 조정된 주당순이익은 전년도 같은 분기보다 보합세를 보였습니다.

예상대로 코로나바이러스 사태는 2020년을 시작하는 회사 매출에 부정적인 영향을 미쳤습니다.

지역별로는 지난 분기 북미 11.7%, 남미 13.8%의 지속적인 통화 지역 판매 실적이 증가했지만, 이는 유럽·중동 4.7%, 아시아·태평양 13.4% 감소로 상쇄됐습니다.

곡물 저장 및 단백질 생산에 대한 수요가 증가하고 있으며, 특히 신흥 시장에서 이는 AGCO에 긍정적인 지표이다. 하지만, AGCO의 주요 위험은 경기침체이다. 중기계 제조업체로서 AGCO는 세계 경제 침체의 영향을 크게 받을 것입니다.

그 회사는 코로나바이러스 사태로 인한 불확실성 때문에 연중무휴의 지도를 철회했습니다. 또 AGCO는 추가 유동성 공급을 위해 지난 4월 5억2천만 달러 규모의 대출시설을 완공했습니다. AGCO의 사업은 대부분의 분야에서 필수적인 것으로 여겨져 왔기 때문에 여전히 운영이 가능하지만, 공급 제약으로 인해 회사의 생산이 저해되고 있습니다.

코로나바이러스 위기는 올해 AGCO에 상당히 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 2021년까지 세계적인 불황이 확대될 경우 그 이상으로 이어질 수 있습니다. AGCO는 지금까지 1.2%의 수익률을 제공하는 배당을 유지해 왔습니다.

농업 주식 #8: Bunge Limited (BG)

Bunge Limited는 1818년에 설립되었습니다. 오늘날 번지는 지주회사이다. 그것의 핵심 사업은 농산물을 공급하고 운송하는 것입니다. 번지는 다음 세그먼트를 통해 작동합니다. 농업, 식용유 제품, 제분 제품, 설탕 및 바이오 에너지, 비료입니다.

농업 부문은 농산물의 저장과 운송을 포함합니다. 식용유 제품 부문에는 식물성 기름, 쇼트닝, 마가린, 마요네즈의 생산 및 판매가 포함됩니다. 밀링 제품 부문은 밀가루, 빵집 혼합물, 옥수수 기반 제품 및 쌀을 생산합니다. 설탕과 바이오 에너지 부문은 설탕과 에탄올을 생산하고 비료 부문은 비료를 생산하고 분배합니다.

번지는 강력한 성장과 주주 친화적인 경영팀 때문에 최고의 농업 주식 리스트에서 자리를 잡았습니다. 그 회사는 매년 많은 현금을 주주들에게 돌려주는데 전념하고 있습니다. 그 회사는 주당 2.00달러의 배당금을 지급하는데, 이것은 5% 이상의 높은 배당 수익을 제공합니다.

2020년 1분기에 번지는 조정 기준으로 주당 1.34달러의 손실을 보고했는데, 이는 전년 동기 대비 주당 0.36달러의 이익입니다. 콩 가공 마진이 낮아지면서 석유 씨앗 사업의 수익성이 감소했습니다.

까다로운 운영 환경에도 불구하고, 이 회사는 ROIC 트렌드가 2020년부터 개선될 것으로 내다봤습니다.

Bunge는 최근 ROIC 추세를 개선했지만 ROIC는 여전히 목표 수준 이하입니다. ROIC를 더 높이면 현금흐름이 의미 있게 개선되어 주주들에게 인상적인 현금 수익률을 높일 수 있습니다. 긍정적으로 보면, 증가하는 세계 인구는 번지의 장기적인 성장 촉매이며, 이것은 모든 종류의 농산물에 대한 높은 수요를 야기할 것이다. 하지만 한편, 세계적인 불황은 2020년과 그 너머에 부정적인 촉매제가 될 수 있습니다.

신흥 시장은 번지에게 점점 더 중요한 영역입니다. 이 회사는 남아메리카에서 미래의 성장을 제공하기 위해 BP(BP)의 설탕 및 바이오 에너지 자산과 함께 7억 7,500만 달러, 50-50달러 규모의 합작 회사를 설립했습니다. 향후 확장을 통해 회사는 이익 성장을 촉진하고 배당금을 계속 지불할 수 있습니다.

농업 주식 #7: The Mosaic Company (MOS)

모자이크는 세계 유수의 농작물 영양 회사 중 하나이며, 화분과 인산염에 초점을 맞추고 있는데, 이는 농작물 생산에 가장 중요한 세 가지 영양소 중 두 가지이다. 이 회사는 인산염과 화분 광물을 채굴하고 곡물 영양소로 가공하여 철로, 바지선, 해양 선박을 통해 고객에게 배송합니다.

농산물 생산업체들은 지난 몇 년 동안 어려운 환경을 견뎌냈습니다. 특히 중국에서 생산되는 세계적인 생산량 증가는 옥수수, 밀, 그리고 콩을 포함한 많은 상품들에 걸쳐 가격 하락을 야기시켰습니다. 여기에 중국과의 무역전쟁 위협과 관세 부과는 계속 오버행으로 작용하고 있습니다.

만약 이 모든 것이 충분히 나쁘지만 않다면, 모자이크는 이제 코로나바이러스 위기와 전 세계적인 불황을 극복해야 할 것입니다. 그 결과, 그 회사가 2020년을 시작하기 위해 고군분투한 것은 놀랄 일이 아닙니다. 가장 최근 분기에, 모자이크는 완제품 판매량이 14% 증가했다고 보고한 반면, 회사는 2억 3백만 달러의 순손실을 보고했습니다.

조정된 기준으로 보면, 모세의 순손실은 2,100만 달러였는데, 이는 낮은 원자재 비용과 판매량 증가로 인해 가격 약세가 부분적으로 상쇄될 뿐이었기 때문이다. 모자이크는 식량 수요 증가로 장기 성장 전망이 긍정적이지만, 농산물 가격 약세는 역풍으로 남아 있습니다.

배당 관점에서 볼 때 그 주식은 특별히 매력적이지 않습니다. 모자이크는 현재 분기별로 주당 0.05달러의 배당금을 지급하고 있으며, 이는 연간 수익률 1.7%에 해당합니다.

농업 주식 #6: Calavo Growers Inc. (CVGW)

Calavo Growers는 농산물 업계에서 활동하고 있습니다. 그것은 1924년에 설립되었습니다. 오늘날, 그것은 아보카도와 다른 음식들을 판매하고 유통합니다. Fresh Products(신선 제품) 세그먼트는 고객에게 배송하기 위한 아보카도(아보카도)의 크기, 팩 및 숙성을 제공합니다. Calavo Foods는 아보카도를 guacamole로 분할하여 가공하여 고객에게 배포합니다. 마지막으로, 르네상스 식품 그룹은 토마토와 파파야와 같은 다양한 건강 신선 식품들을 소매 채널을 통해 생산하고 유통합니다.

Calavo Growers는 성장 스토리로 인해 이 목록에서 한 자리를 차지합니다. 아보카도는 "슈퍼 푸드"이며, 영양가가 높아 인기가 높아지고 있습니다. 그만큼 건강을 의식하는 소비자들에게 큰 어필을 하고 있습니다. 이것은 미국에서 떠오르는 트렌드이다; 소비자들은 그들이 무엇을 먹고 있는지 훨씬 더 잘 알고 있다. 결과적으로 아보카도와 같은 건강에 좋은 음식들은 강한 수요를 보고 있습니다. 칼라보에 따르면, 미국의 아보카도 소비는 지난 10년 동안 매년 8%씩 증가했다고 합니다.

이러한 부정할 수 없는 추세는 지난 10년 동안 칼라보의 엄청난 성장세에 뚜렷이 나타나 있습니다. 실제로 2009년부터 2019년까지 칼라보의 매출은 250% 가까이 성장했습니다. 조정된 희석주당 이익은 같은 시간 동안 3배 증가했습니다.

가장 최근 분기에 칼라보는 지난해 같은 기간 동안 신선한 아보카도 단위 부피가 15% 증가했다고 발표했습니다. 수익이 5.8% 증가하여 사상 최대인 2억 7천 3백만 달러를 기록했습니다. 조정된 주당 순이익은 분기에 주당 0.07달러에 달했습니다. Calavo 경영진은 올해 내내 조정된 주당 순이익이 두 자릿수 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

아보카도의 가계 침투는 여전히 다른 일반적인 과일보다 낮습니다. 이는 칼라보가 앞으로 성장할 미래의 긴 활주로를 가지고 있다는 것을 의미합니다. Calavo는 내구성이 뛰어난 경쟁 우위를 가진 업계 리더입니다. 이 회사는 미국 전역에 15개 이상의 생산 및 유통 시설을 갖추고 있어 향후 몇 년 동안 지속적으로 성장할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다.

칼라보는 연간 배당금을 지급합니다. 2019년 주당 1.10달러의 배당금은 2018년보다 10% 증가했습니다. 만약 칼라보가 높은 수준의 성장을 지속한다면, 2020년 후반에 또 다른 강력한 배당 확대에 동참할 수 있을 것입니다. 주식은 현재 1.8%의 수익률을 내고 있습니다.