배당 투자의 8가지 규칙

배당 투자의 8가지 규칙은 투자자가 시간이 지남에 따라 증가하는 포트폴리오 소득을 위해 어떤 배당 주식을 사고 팔지 결정하는 데 도움이 됩니다.

이를 통해 은퇴 포트폴리오를 구축하거나 성장시키는 데 적합한 증권을 찾는 데 도움이 될 수 있습니다.

모든 8가지 규칙은 학술 연구와 세계 최고의 투자자들의 '상식' 원칙에 의해 뒷받침됩니다.

배당 투자의 8가지 규칙은 각각 다음과 같습니다.

규칙 #1: 품질 규칙
규칙 #2: 협상 규칙
규칙 #3: 안전 규칙
규칙 #4: 성장 규칙
규칙 #5: 마음의 평화 규칙
규칙 #6: 고가 규칙
규칙 #7: 적자 생존 규칙
규칙 #8: 헤지 베팅 규칙

 

 

 

 

배당금 투자 규칙 1~5: 무엇을 사야 하는가

규칙 # 1 - 품질 규칙

"투자자가 가질 수 있는 가장 큰 장점은 장기적인 방향성입니다."
– 세스 클라만

상식적인 생각: 장기적으로 안정성, 성장 및 수익성이 입증된 고품질 비즈니스에 투자하십시오. 양질의 사업을 소유할 수 있을 때 평범한 사업을 소유할 이유가 없습니다.

구현 방법: 배당 내역(길수록 좋음)은 배당 위험 점수의 핵심 구성 요소입니다. 배당 위험 점수는 3개의 프리미엄 뉴스레터와 Top 10 Dividend Elite 서비스의 선택 프로세스에 영향을 미칩니다.

증거: Dividend Aristocrats(배당금이 25년 이상 증가한 S&P 500 주식)는 지난 10년(2022년 10월까지) 동안 S&P 500의 샤프 비율 0.88에 비해 샤프 비율 0.91을 생성했습니다.

 

 

 

 

규칙 # 2 – 거래 규칙

"가격은 당신이 지불하는 것이고, 가치는 당신이 얻는 것입니다"
- 워렌 버핏

상식적인 생각: 투자한 달러당 가장 많은 배당금을 지급하는 기업에 투자하십시오. 모든 조건이 같다면 배당수익률은 높을수록 좋습니다. 또한 고가 증권에 대한 투자를 피하기 위해 역사적 평균 평가 배수 이하로 거래되는 주식에만 투자하십시오.

시행 방법: Sure Dividend 뉴스레터에서는 배당 수익률이 S&P 500의 배당 수익률과 같거나 그 이상인 주식에만 투자합니다. 확실한은퇴 소식지에서는 배당수익률이 4% 이상인 종목에만 투자합니다. 또한 모든 프리미엄 뉴스레터 및 보고서 서비스에서 상위 10개 목록을 만들기 위해 예상 총 수익률에 따라 주식 순위를 매깁니다. 배당수익률은 성장수익률 및 가치평가 배수 변화와 함께 기대 총수익률의 세 가지 구성요소 중 하나입니다.

증거: 1928년부터 2019년까지 수익률이 가장 높은 주식 5분위는 수익률이 가장 낮은 5분위 주식보다 연간 1.72% 더 나은 성과를 보였습니다.

 

 

 

 

규칙 # 3 – 안전 규칙

“건전한 투자의 비결은 3마디. 안전마진”
– 벤자민 그레이엄

상식적인 생각: 기업이 모든 수입을 배당금으로 지급한다면 안전 마진이 없습니다. 경기 침체가 발생하면 배당금을 줄여야 합니다. 따라서 거의 모든 수익을 배당금으로 지급하지 않는 기업에 투자하는 것이 합리적입니다.

구현 방법: 지불 비율(낮을수록 좋음)은 배당 위험 점수의 핵심 구성 요소입니다. 배당 위험 점수는 3개의 프리미엄 뉴스레터와 Top 10 Dividend Elite 서비스의 선택 프로세스에 영향을 미칩니다.

증거: 1990년부터 2006년까지 고수익 저배당 비율 주식이 고수익 고배당 비율 주식보다 연간 8.2% 더 좋은 성과를 냈습니다.

 

 

 

 

규칙 # 4 – 성장 규칙

"일생 동안 성공적인 투자를 위해 필요한 것은 몇 명의 큰 승자입니다."
– 피터 린치

상식적인 생각: 견고한 성장의 역사를 가진 기업에 투자하십시오. 기업이 몇 년 동안 높은 성장률을 유지했다면 계속해서 그렇게 할 가능성이 높습니다. 사업이 성장할수록 투자 수익도 높아집니다. 배당금은 이익 증가 없이 장기적으로 성장할 수 없습니다.

구현 방법: 예상 총 수익률(높을수록 좋음)에 따라 주식 순위를 매겨 모든 프리미엄 뉴스레터 및 보고서 서비스에서 상위 10위 목록을 만듭니다. 성장률은 배당 수익률 및 가치 평가 배수 변화와 함께 예상 총 수익률의 세 가지 구성 요소 중 하나입니다. Sure Analysis에서 830개 이상의 모든 증권에 대해 5년 후 예상 성장률을 생성하여 다른 프리미엄 서비스에서 권장 사항을 강화합니다.

증거: 배당금 재배자는 1972년 3월 31일부터 2020년 3월 31일까지 매년 무배당 주식보다 1.8% 더 높은 성과를 보였습니다.

 

 

 

 

규칙 # 5 – 마음의 평화 규칙

"심리학은 아마도 시장에서 가장 중요한 요소이자 가장 이해하기 어려운 요소일 것입니다."
– 데이비드 드먼

상식적인 생각: 경기 침체와 패닉 시기에 사람들이 투자하는 기업을 찾으십시오. 이러한 기업들은 경기 침체기에 배당금을 계속해서 지급할 가능성이 더 높습니다. 또한 일반적으로 이러한 증권의 주가 표준 편차가 더 낮을 것으로 예상됩니다.

구현 방법: Sure Analysis Research Database의 모든 증권에 질적 경기 침체 점수를 할당합니다. 이 경기 침체 점수는 배당 위험 점수에 영향을 미칩니다. 배당 위험 점수는 3개의 프리미엄 뉴스레터와 Top 10 Dividend Elite 서비스의 선택 프로세스에 영향을 미칩니다.

증거: 당사의 Sure Passive Income 뉴스레터는 순위 신호 중 하나로 표준 편차를 사용합니다. 이 뉴스레터의 권장 사항은 같은 기간(2020년 10월 19일부터 2020년 11월 18일 아침까지) 동안 S&P 500 ETF(SPY)의 평균 총 수익률이 16.8%, 3.6%를 생성했습니다.

 

 

 

 

배당금 투자 규칙 6 & 7: 매도 시점

규칙 # 6 - 고가 규칙

"돼지는 뚱뚱해지고, 돼지는 도살된다"
- 알려지지 않은

상식적인 생각: $250,000 주택에 $500,000를 제시했다면 그 돈을 가져가십시오. 주식도 마찬가지입니다. 가치보다 훨씬 높은 가격에 주식을 팔 수 있다면 그렇게 해야 합니다. 돈을 가지고 더 높은 배당금을 지불하는 사업에 재투자하십시오.

구현 방법: 예상 총 수익이 최소 임계값인 3% 미만인 경우 Sure Dividend 뉴스레터 및 Sure Retirement 뉴스레터의 판매에 대한 과거 권장 사항을 검토합니다. 기대 총수익률이 낮은 증권은 일반적으로 과대평가되어 있으며 P/E 비율이 더 높은 경향이 있습니다.

증거: 1975년부터 2010년까지 P/E 주식의 하위 10분위가 상위 10분위보다 연간 9.02% 더 높은 성과를 냈습니다.

 

 

 

 

규칙 # 7 – 적자 생존 규칙

“사실이 바뀌면 생각이 바뀝니다. 무엇을 하십니까?”
- 존 메이너드 케인스

상식적인 생각: 당신이 소유한 주식이 배당금을 줄인다면 시간이 지남에 따라 배당금을 많이 주는 것이 아니라 적게 주는 것입니다. 이것은 일어나야 하는 것과 정반대입니다. 사업체가 경쟁 우위를 상실했음을 인정하고 판매 수익금을 보다 안정적인 사업에 재투자해야 합니다.

재무 규칙: 배당금이 감소하거나 제거될 때 Sure Dividend Newsletter 및 Sure Retirement Newsletter의 과거 권장 사항에 대한 매도 또는 보류 매도 등급을 발행합니다. 또한 잠재적 판매에 대한 "F" 배당 위험 점수로 과거 권장 사항을 분석합니다.

증거: 배당금을 줄이거나 없앤 주식은 S&P 500 및 기타 배당금 지급 주식 코호트보다 실적이 저조했습니다.

 

 

 

 

배당 투자 규칙 8: 포트폴리오 관리

규칙 # 8 – 베팅 규칙 헤지

"다각화하지 말아야 할 유일한 투자자는 100% 옳은 투자자입니다."
– 존 템플턴

상식적인 생각: 항상 옳은 사람은 없습니다. 여러 주식에 투자를 분산하면 한 주식에 대한 잘못된 영향이 줄어듭니다.

재무 규칙: 시간이 지남에 따라 다양한 포트폴리오를 구축합니다. 당사의 모든 프리미엄 뉴스레터 및 보고서 서비스에 적용되는 배당 투자의 8가지 규칙을 사용하여 구매할 훌륭한 소득 증권을 찾으십시오. 이에 대한 자세한 내용은 3가지 프리미엄 뉴스레터의 포트폴리오 구축 가이드를 참조하십시오.

증거: 다각화의 이점 중 90%는 12개에서 18개의 주식을 소유하는 것에서 나옵니다.

출처: Frank Reilly 및 Keith Brown, 투자 분석 및 포트폴리오 관리, 213페이지